O componente da Dow Apple Inc. (AAPL) divulgou números impressionantes na noite de terça-feira, superando as expectativas fiscais de lucro e receita do terceiro trimestre, enquanto elevava as diretrizes de receita do quarto trimestre. Os participantes do mercado perdoaram uma leve falta nos embarques do iPhone, com o preço médio de venda (ASP) chegando muito acima do esperado. As métricas desencadearam uma reação imediata de comprar as notícias, elevando o ícone com sede em Cupertino, Califórnia, em mais de 4%, para uma alta histórica de pouco menos de US $ 200.
No entanto, o lado positivo parecia limitado por enquanto, com o rally se aproximando da resistência em uma linha de tendência de altas desde maio de 2017. Essa barreira também se alinhou à resistência do número redondo, prevendo que o estoque passaria semanas ou meses testando o nível de US $ 200 antes um avanço mais poderoso ou uma reversão que visa suporte perto de US $ 170. Obviamente, isso não impedirá que os seguidores da moda subam a bordo, esperando que o aumento escape à gravidade.
Gráfico de Longo Prazo da AAPL (1999-2018)
As ações estouraram acima da resistência de 1991, com US $ 2, 62 corrigidos em setembro de 1999, no auge da bolha da Internet, e dobraram de preço no pico de março de 2000, em US $ 5, 37. Ele completou um padrão de topo duplo seis meses depois e quebrou, fracassando e perdendo terreno no segundo trimestre de 2003, quando atingiu o nível mais baixo de cinco anos. O aumento subsequente completou um padrão de base de longo prazo, preparando o cenário para uma nova tendência de alta.
O avanço finalmente atingiu a alta anterior no início de 2005, provocando uma fuga imediata que registrou ganhos impressionantes em todo o mercado altista de meados da década. O rali terminou em dezembro de 2007 em US $ 29, dando lugar a um padrão de superação que quebrou o apoio durante o colapso econômico de 2008. As ações mantiveram-se relativamente bem durante esse período problemático, fixando-se em uma baixa de dois anos acima de US $ 11.
Ele retornou à alta de 2007 em 2009 e estourou, entrando em uma forte tendência de alta que parou perto de US $ 100 em 2012. Um declínio acentuado encontrou suporte na média móvel exponencial de 50 meses (EMA), esculpindo a primeira etapa em um canal em ascensão maciço (linhas vermelhas) que produziram uma fuga de 2017 após oito meses de teste. Essa ação de preço estabeleceu um segundo canal crescente (linha preta) que entra em ação após o relatório de ganhos desta semana. O novo suporte de breakout se alinhará perfeitamente com o suporte de canal de menor escala próximo a US $ 185 (círculo amarelo) em dezembro de 2018.
Gráfico de Curto Prazo da AAPL (2017-2018)
O volume em equilíbrio (OBV) atingiu o pico em novembro de 2017 após uma onda de acumulação de 18 meses e caiu em um padrão irregular que sinaliza um impasse entre touros e ursos. Atualmente, ele está preso na metade inferior da ampla faixa de indicadores, definido para piscar uma grande divergência de baixa quando o estoque registra uma alta histórica no sino de abertura. Isso reduz ainda mais as chances de que as ações da Apple quebrem a resistência em US $ 200 rapidamente e entrem em uma trajetória mais vertical.
O suporte ao canal se estende até maio de 2016, quando uma tendência de baixa de um ano chegou ao fim. Essa linha de tendência se traduz em suporte atual próximo a US $ 170, mas aumentará cerca de quatro pontos por mês, limitando a desvantagem se os ursos prevalecerem em resistência ou se o amplo mercado ficar mais baixo. Por enquanto, a EMA de 50 dias por US $ 188 representa um nível de suporte mais importante porque foi testada repetidamente desde meados de junho.
Os traders devem observar os níveis de volume nas próximas sessões para avaliar o impacto da recuperação pós-ganhos no indicador OBV em queda. A Apple esculpiu o padrão de volume mais fraco do segundo trimestre no notório quinteto FAANG, atraindo o menor interesse de compra do grupo. Tomados em contexto com a resistência do canal e do número da rodada, os jogadores de dinheiro inteligente provavelmente ficarão em suas mãos, apesar do trimestre forte.
A linha inferior
As ações da Apple devem abrir em uma alta histórica de todos os tempos, após fortes resultados do terceiro trimestre, mas a fraca acumulação e resistência teimosa podem limitar os ganhos. (Para leitura adicional, consulte: 4 fundos mútuos que detêm ações da Apple .)
