A Apple superou as estimativas fiscais do lucro do primeiro trimestre em quatro centavos na noite de quinta-feira, enquanto atendia às expectativas de receita e diminuía as orientações do segundo trimestre, desencadeando uma reação de compra de notícias que evaporou antes do sino de abertura de sexta-feira. A empresa registrou estagnação ano a ano nas remessas trimestrais de iPhone, iPad e Mac, levantando questões sobre a trajetória de crescimento de longo prazo do ícone. Mesmo assim, os resultados diminuíram a ansiedade dos acionistas, após vários relatos de que a empresa havia cortado a produção do iPhone X devido a vendas fracas.
A vasta cadeia de suprimentos da empresa reagiu positivamente às notícias, com a Skyworks Solutions, Inc. (SWKS), a Universal Display Corporation (OLED) e outros fabricantes de componentes registrando ganhos modestos. No entanto, muitas dessas questões perderam terreno considerável em janeiro devido ao fluxo de notícias incessantemente pessimista e precisam de vantagens significativas para recuperar essas perdas. Essa recuperação pode não ocorrer, dadas as métricas de remessa fracas que provavelmente dominam os relatórios dos analistas de Wall Street nos próximos meses.
As ações da Apple encerraram uma tendência de alta de três anos perto de US $ 100 em setembro de 2012, gerando uma reversão e declínio que encontraram suporte na média móvel exponencial (EMA) de 200 semanas em meados dos US $ 50. Uma alta de abril de 2015 e uma baixa de maio de 2016 completaram o esboço de um padrão de canal crescente, com o suporte médio móvel mais uma vez encerrando a desvantagem. As ações decolaram em um forte impulso de recuperação, retornando à resistência do canal em maio de 2017.
As ações passaram cinco meses testando esse nível, saindo após os ganhos de outubro e atingindo o máximo histórico de US $ 180, 10 em 18 de janeiro. Relatórios de cortes na produção do iPhone X provocaram um declínio persistente, com uma série de rebaixamentos de analistas aumentando as vendas pressão. O rebaixamento alcançou novo suporte no topo do canal interrompido no início desta semana, gerando uma pequena repercussão na divulgação de resultados.
As ações subiram para 174, 25 dólares após as notícias e caíram, caindo para 168 dólares durante a noite. Este é um nível de preço perigoso para abrir a sessão de sexta-feira, porque levará pouca desvantagem para desencadear uma falha no canal que desencadeia os principais sinais de venda. Especificamente, uma impressão final na zona de preço de US $ 162 a US $ 164 restabelecerá a resistência do canal desde 2012, expondo o estoque a uma desvantagem significativa que poderia atingir a EMA de 200 semanas, agora subindo de US $ 120.
As ações da Universal Display se beneficiaram muito com a adoção da tecnologia OLED pela Apple, superando a resistência de 2011 em meados dos anos 60 no primeiro trimestre de 2017 e mais do que triplicando de preço até a alta histórica de janeiro de 2018 em US $ 209. O estoque caiu de graça nas últimas duas semanas, perdendo mais de 50 pontos em simpatia pelos problemas de seu benfeitor. As ações da Universal Display fecharam em baixa de três meses, perto de US $ 155, à frente das notícias sobre ganhos, e saltaram para US $ 160 durante a noite.
O declínio em fevereiro reduziu o mínimo de dezembro em US $ 158, aumentando as chances de uma quebra no intervalo que poderia gerar pressão adicional de venda. A recuperação de US $ 160 restabelece esse nível de suporte quebrado, mas as ações precisam sobreviver à sessão regular e aumentar os ganhos para travar uma mudança técnica otimista. Nesse caso, um impulso de compra mais forte pode ser acionado, elevando o estoque para uma nova resistência na EMA de 50 dias em meados dos US $ 170.
Os participantes informados do mercado estarão obtendo lucros agressivos nesse nível de preços, porque as perspectivas técnicas de longo prazo passaram a favor dos ursos, expondo mais desvantagens que podem atingir a EMA de 200 dias a US $ 140. Os touros precisarão de um esforço hercúlea para evitar esse resultado, porque a ação dos preços no primeiro trimestre poderia facilmente preencher uma parte superior da cabeça e ombros que gera uma tendência de baixa em larga escala.
A linha inferior
As ações da Apple caíram abaixo de US $ 170 antes do sino de abertura de sexta-feira, apenas alguns pontos acima do novo suporte gerado pela quebra de canal de cinco anos em outubro. Os touros devem defender essa linha a todo custo ou arriscar uma queda muito mais acentuada que pode chegar aos US $ 120. (Para leitura adicional, confira: Apple pode perder a coroa como a empresa mais valiosa do mundo .)
