O que é um fundo flexível?
Um fundo flexível é um fundo mútuo ou outro investimento conjunto que possui ampla flexibilidade para tomar decisões e alocações de investimento.
Fundos flexíveis explicados
Fundos flexíveis podem ser fundos regulamentados ou offshore dos EUA. Esses fundos dão ao gerente do portfólio uma ampla latitude para fazer investimentos no portfólio. Como resultado, eles são altamente suscetíveis à mudança de estilo e podem empregar estratégias macro como rotação de setor ou hedge de macro. Os investidores nesses fundos geralmente investem com base na experiência de gerentes de alto nível, e não em alocações específicas de segmentos de mercado.
Um fundo flexível geralmente não possui critérios ou requisitos fundamentais de investimento que devem ser seguidos pelo gerente de portfólio. Isso dá ao gerente do portfólio a oportunidade de escolher entre um amplo universo de investimentos. Os gerentes também podem alocar mais ativamente os investimentos de acordo com as oportunidades e condições do mercado, em vez de requisitos específicos de investimento.
Os fundos flexíveis geralmente visam algum universo de títulos, no entanto, eles também podem ter a flexibilidade de investir em todos os tipos de ativos. Semelhante a outras estratégias de mercado, o fundo deverá divulgar detalhes sobre suas intenções de investimento em um prospecto. Assim, o prospecto fornecerá apenas detalhes sobre o amplo universo em que o fundo planeja investir, observando que sua estratégia possui ampla flexibilidade para investimentos. Um dos principais benefícios de uma estratégia flexível de fundos é que seus investimentos e alocações podem mudar com o tempo.
Os fundos mútuos geralmente são vinculados a uma caixa de estilo específica, como crescimento de capitalização alta ou valor de capitalização reduzida, o que os ajuda a atingir um público específico de investidores. Os fundos flexíveis não seguem essa abordagem padrão, tornando a due diligence ainda mais importante para os investidores.
Fidelity Magellan Fund
O Fidelity Magellan Fund é um dos fundos flexíveis mais conhecidos, graças em parte a Peter Lynch, que defendeu uma estratégia de investimento flexível ao gerenciar o fundo nos anos 80 e no início dos anos 90. O Fundo continuou a levar adiante um estilo de investimento flexível em sua estratégia de investimento com seus subsequentes gerentes de portfólio.
Peter Lynch defendeu um amplo investimento de mercado em um portfólio altamente diversificado de ações. Seu portfólio possuía mais de 1.400 empresas. O Fidelity Magellan Fund ainda oferece um estilo de gerenciamento muito aberto, não dando ao gerente restrições de estilo específicas para escolher outros investimentos além do universo acionário.
Fundos flexíveis BlackRock
A BlackRock oferece uma ampla variedade de fundos flexíveis para seus investidores, com muitos de seus fundos flexíveis investindo em ações internacionais. Esses fundos oferecem ao gerente de portfólio flexibilidade para investir em todos os tipos de investimentos de uma região específica, sem alocação definida ou ênfase no estilo. Exemplos desses fundos incluem o Fundo Flexível de Ações da China, o Fundo Flexível da Europa Continental, o Fundo Multi-Ativo Flexível, o Fundo de Ações Flexíveis do Japão e o Fundo de Ações Flexíveis dos EUA.
