O que é anualização?
Anualizar um número significa converter um cálculo ou taxa de curto prazo em uma taxa anual. Normalmente, um investimento que gera uma taxa de retorno de curto prazo é anualizado para determinar uma taxa de retorno anual, que inclui a composição ou reinvestimento de juros e dividendos. Ajuda a anualizar uma taxa de retorno para comparar melhor o desempenho de uma segurança versus outra.
Principais Takeaways
- A anualização pode ser usada para prever o desempenho financeiro de um ativo, título ou empresa para o próximo ano. Para anualizar um número, multiplique a taxa de retorno a curto prazo pelo número de períodos que compõem um ano. O retorno de um mês seria multiplicado por 12 meses, enquanto o retorno de um quarto por quatro trimestres. Uma taxa anualizada de retorno ou previsão não é garantida e pode sofrer alterações devido a fatores externos e condições de mercado.
Compreendendo a anualização
Quando um número é anualizado, geralmente é para taxas inferiores a um ano e considera os efeitos da composição. A anualização pode ser usada para determinar o desempenho financeiro de um ativo, segurança ou empresa.
Quando um número é anualizado, o desempenho ou resultado de curto prazo é usado para prever o desempenho para os próximos doze meses ou um ano. Abaixo estão alguns dos exemplos mais comuns de quando a anualização é utilizada.
Desempenho da empresa
Um retorno anualizado é semelhante a uma taxa de execução, que se refere ao desempenho financeiro de uma empresa com base nas informações financeiras atuais como um preditor de desempenho futuro. A taxa de execução funciona como uma extrapolação do desempenho financeiro atual e assume que as condições atuais continuarão.
Empréstimos
O custo anualizado dos produtos de empréstimo é frequentemente expresso como uma taxa percentual anual (APR). A TAEG considera todos os custos associados ao empréstimo, como taxas de juros e originação, e converte o total desses custos em uma taxa anual que é uma porcentagem do valor emprestado.
As taxas de empréstimo para empréstimos de curto prazo também podem ser anualizadas. Os produtos de empréstimo, incluindo empréstimos do dia de pagamento e empréstimos com título, cobram uma taxa de financiamento fixa, como US $ 15 ou US $ 20, para emprestar um valor nominal por algumas semanas a um mês. Aparentemente, a taxa de US $ 20 por um mês não parece exorbitante. No entanto, anualizar o número equivale a US $ 240 e pode ser extremamente grande em relação ao valor do empréstimo.
Para anualizar um número, multiplique a taxa de retorno a curto prazo pelo número de períodos que compõem um ano. O retorno de um mês seria multiplicado por 12 meses, enquanto o retorno de um quarto por quatro trimestres.
Razões fiscais
Os contribuintes são anualizados convertendo um período de imposto inferior a um ano em um período anual. A conversão ajuda os assalariados a estabelecer um plano tributário eficaz e a gerenciar quaisquer implicações fiscais.
Por exemplo, os contribuintes podem multiplicar sua renda mensal por 12 meses para determinar sua renda anualizada. A receita anualizada pode ajudar os contribuintes a estimar sua taxa efetiva de imposto com base no cálculo e pode ser útil no orçamento de seus impostos trimestrais.
Investimentos
Os investimentos são anualizados com frequência. Digamos que uma ação retornou 1% em um mês. A taxa de retorno anualizada seria igual a 12%, porque há 12 meses em um ano. Em outras palavras, você multiplica a taxa de retorno de curto prazo pelo número de períodos que compõem um ano. Um retorno mensal seria multiplicado por 12 meses.
No entanto, digamos que um investimento retornou 1% em uma semana. Para anualizar o retorno, multiplicaríamos o 1% pelo número de semanas em um ano ou 52 semanas. O retorno anualizado seria de 52%.
As taxas de retorno trimestrais são frequentemente anualizadas para fins comparativos. Um estoque ou título pode retornar 5% no primeiro trimestre. Poderíamos anualizar o retorno multiplicando 5% pelo número de períodos ou trimestres em um ano. O investimento teria um retorno anualizado de 20%, porque existem quatro quartos em um ano ou (5% * 4 = 20%).
Considerações especiais e limitações da anualização
A taxa anualizada de retorno ou previsão não é garantida e pode sofrer alterações devido a fatores externos e condições de mercado. Considere um investimento que retorne 1% em um mês; o título retornaria 12% anualmente. No entanto, o retorno anualizado de uma ação não pode ser previsto com um alto grau de certeza usando o desempenho de curto prazo da ação.
Existem muitos fatores que podem impactar o preço de uma ação ao longo do ano, como volatilidade do mercado, desempenho financeiro da empresa e condições macroeconômicas. Como resultado, flutuações no preço das ações tornariam incorreta a previsão anualizada original. Por exemplo, um estoque pode retornar 1% no mês um e retornar -3% no mês seguinte.
