A American Express Company (AXP) é uma gigante de serviços financeiros e um componente da Dow Jones Industrial Average. A empresa oferece cartões de crédito, cartões de débito e cheques de viagem nos Estados Unidos e em todo o mundo.
As ações da Amex fecharam o primeiro semestre de 2019 em US $ 123, 44 em 28 de junho, o que se tornou uma entrada importante para as minhas análises proprietárias. O único nível restante do primeiro semestre é o pivô anual de US $ 117, 52, que foi um ímã entre 28 de abril e 5 de junho. Há um nível de valor mensal para julho em US $ 120, 86, com um nível de valor semestral em US $ 106, 31 e um nível de risco trimestral em $ 134, 44. O gráfico diário mostra as ações acima de uma "cruz de ouro" e o gráfico semanal é positivo, mas é sobrecomprado.
Fundamentalmente, a Amex tem uma relação P / E de 17, 01 e um rendimento de dividendos de 1, 23%, de acordo com a Macrotrends. A Amex divulgou resultados melhores do que o esperado no segundo trimestre antes do sinal de abertura na sexta-feira, 19 de julho, e reiterou sua orientação para o ano inteiro. O forte crescimento dos EUA compensou o crescimento internacional mais lento, o que provavelmente levou ao declínio do preço das ações.
O gráfico diário para American Express
Refinitiv XENITH
As ações da American Express estão acima de uma "cruz de ouro" desde 14 de março, quando a média móvel simples de 50 dias subiu acima da média móvel simples de 200 dias, indicando que preços mais altos estão à frente. Esse positivo levou as ações ao seu recorde histórico de US $ 129, 34, em 16 de julho.
As linhas horizontais são o nível de valor do segundo semestre de 2019 em US $ 106, 31, o pivô anual em US $ 117, 52 e o nível de valor para julho em US $ 120, 86. O nível de risco do terceiro trimestre está acima do gráfico em US $ 134, 44. As médias móveis simples de 50 e 200 dias são atualmente de US $ 122, 02 e US $ 110, 33, respectivamente.
O gráfico semanal da American Express
Refinitiv XENITH
O gráfico semanal da American Express é positivo, mas sobrecomprado, com as ações acima da média móvel modificada de US $ 123, 10 por cinco semanas. O estoque também está bem acima da média móvel simples de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 86, 78. A leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 deve aumentar para 88, 22 nesta semana, bem acima do limite de sobrecompra de 80, 00, mas tímido do limite de 90, 00 que indicaria uma "bolha parabólica inflável".
Estratégia de negociação: compre ações da American Express com fraqueza nos níveis de valor mensal e anual em US $ 120, 86 e US $ 117, 53, respectivamente, e reduza as participações em força ao nível de risco trimestral em US $ 134, 44.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e de risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos fechamentos em 31 de dezembro. O nível anual original permanece em jogo. O nível semanal muda a cada semana. O nível mensal foi alterado no final de cada mês, mais recentemente em 28 de junho. O nível trimestral também foi alterado no final de junho.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou de baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações com fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações fortes. um nível arriscado. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanais 12x3x3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura do momento do preço das ações com o objetivo de encontrar a combinação que resultou no menor número de sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações de 1987, por isso estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica abrange as últimas 12 semanas de máximos, mínimos e fecha para o estoque. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a menor baixa em comparação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e eu achei que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00, 00 e 100, 00, com leituras acima de 80, 00 consideradas com sobrecompra e leituras abaixo de 20, 00 consideradas com sobrevenda. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir um pico e declinar de 10% a 20% e mais logo após uma leitura ultrapassar as 90, 00, então chamo isso de "bolha inflável parabólica", pois sempre aparece uma bolha. Também me refiro a uma leitura abaixo das 10h00 como "muito barata para ignorar".
