Os saldos das hipotecas subiram US $ 57 bilhões, no primeiro trimestre de 2018, e as dívidas hipotecárias aumentaram US $ 312 bilhões em relação ao primeiro trimestre de 2017, de acordo com os dados mais recentes do Relatório Trimestral sobre Dívida e Crédito das Famílias, do Federal Reserve Bank de Nova York. A dívida imobiliária agora totaliza US $ 8, 94 trilhões, próximo, mas ainda assim, do pico de US $ 9, 99 trilhões que vimos no terceiro trimestre de 2008.
Apesar de ser o maior aumento em vários trimestres, os saldos das hipotecas permanecem abaixo do pico de 2008 e estão muito abaixo dos máximos anteriores nos estados mais afetados pela crise imobiliária, como Flórida, Arizona, Nevada e Califórnia. Por outro lado, Texas, Dakota do Norte e Delaware têm saldos hipotecários mais de 10% superiores aos picos anteriores. Dizem que saldos mais altos de hipotecas são indicativos de maior recuperação ou foram menos afetados pela crise em primeiro lugar.
Dívida hipotecária parece uma boa aposta para os credores
A pontuação média de crédito dos tomadores de empréstimos para novas hipotecas aumentou no primeiro trimestre para 751, de 755 para 761 - ainda na faixa muito boa. Melhor ainda, o percentual de hipotecas com inadimplência grave - aquelas sem pagamento em 90 dias ou mais - continuou melhorando, com 40, 5% daqueles com inadimplência antecipada recuperando seus pagamentos, contra 35, 9% no primeiro trimestre. (Para mais informações, consulte 6 dicas para obter aprovação para uma hipoteca .)
Após a dívida do patrimônio líquido, a dívida hipotecária tem a menor taxa de inadimplência de qualquer tipo de dívida familiar. Apenas 1, 2% das hipotecas estavam seriamente inadimplentes (mais de 90 dias) no final de 2017, de acordo com o Relatório Trimestral sobre Dívida e Crédito das Famílias.
Usando dados diferentes do Federal Reserve (que usa dados do Consumer Credit Panel / Equifax), a TransUnion mede taxas de inadimplência acima de 60 dias e mostra que elas caíram de um pico de 7, 21% no primeiro trimestre de 2010 para uma baixa de 1, 83% no quarto trimestre de 2017. A TransUnion prevê que em 2018 a taxa de inadimplência cairá para o nível mais baixo desde 2005 - 1, 65% - graças à recuperação dos preços da habitação, ao forte emprego e ao aumento da renda familiar. Além de fatores econômicos fortes, as inadimplências são relativamente baixas porque as pessoas priorizam o pagamento de suas moradias, pois as consequências de atrasar-se em uma hipoteca são muito mais graves do que as consequências de atrasar-se em pagamentos com cartão de crédito ou empréstimos para estudantes, com taxas de inadimplência de 4, 6% e 11%
Dívida hipotecária alimenta a dívida total do agregado familiar
A dívida hipotecária é o maior componente da dívida total das famílias, que subiu US $ 63 bilhões para atingir uma alta histórica de US $ 13, 21 trilhões depois de aumentar por 15 trimestres consecutivos. Os saldos hipotecários representam 71% do total da dívida das famílias.
As origens de hipotecas, que incluem novas hipotecas e refinanciamentos, caíram de US $ 452 bilhões para US $ 428 bilhões no quarto trimestre, talvez como resultado da menor demanda por casas típicas dos meses de outono e inverno e do aumento das taxas de juros. As vendas de imóveis existentes caíram 3, 6% em dezembro, segundo a Associação Nacional de Corretores de Imóveis. No entanto, aumentaram 5, 6% em novembro e 2, 0% em outubro.
A dívida média de hipotecas por tomador, segundo a TransUnion, ficou em US $ 200.935 no último trimestre. O número total de contas hipotecárias é de 52, 0 milhões no quarto trimestre de 2016 para 52, 7 milhões. O número de 52, 7 milhões ficou estável nos últimos três trimestres, o que significa que o número de novas hipotecas (origens) é aproximadamente igual ao número de hipotecas sendo quitadas. Hipotecas podem ser pagas devido a uma venda, refinanciamento ou querer possuir a casa livre e clara.
As taxas de juros de hipotecas estão subindo
A TransUnion espera que o aumento das taxas de juros em 2018 reduza a participação de novas hipotecas provenientes de refinanciamentos de 35% em 2017 para 28% em 2018. (Para mais informações, consulte 6 perguntas a serem feitas antes de você refinanciar ). ligeiramente, de 3, 83% em 28 de setembro de 2017 para 4, 42% em 8 de fevereiro de 2018. O Federal Reserve aumentou sua taxa alvo de fundos federais em 0, 25% em meados de dezembro; em meados de fevereiro, as taxas estão em 4, 51%, o ponto mais alto desde 2 de abril de 2014.
A TransUnion diz que o aumento das taxas de juros afetou o refinanciamento, mas não a atividade de compra. As vendas de imóveis nos EUA em 2017 foram as mais fortes desde 2006. O preço médio nacional das residências em dezembro foi de US $ 246.800, e quatro dos cinco mercados imobiliários mais quentes ocorreram na Califórnia. (Para saber mais, consulte o Guia do comprador da primeira vez .)
O que significa aumento da dívida hipotecária?
Essa quantidade alta e crescente de dívidas hipotecárias é uma coisa boa ou significa que as pessoas estão se excedendo novamente e que outra crise imobiliária é iminente? De acordo com Joe Mellman, vice-presidente sênior da TransUnion e líder em negócios de hipotecas, não precisamos nos preocupar: “O aumento dos preços das casas, critérios sólidos de subscrição e uma economia forte levaram a um nível extremamente baixo de risco no setor de hipotecas., que provavelmente continuará em 2018."
Mellman espera que a demanda por moradias permaneça forte, mas acredita que os compradores de imóveis terão dificuldades com a oferta escassa de moradias básicas, graças ao aumento das taxas de juros e ao alto custo de mudança para uma casa melhor. Um dos motivos pelos quais as moradias básicas são escassas é que muitos proprietários de imóveis existentes têm hipotecas de baixo interesse que não desejam deixar e, além disso, podem não ser capazes de comprar as casas mais caras de hoje. Os efeitos da fatura de dezembro também podem afetar o mercado imobiliário, mas ainda não sabemos se ou como. (Para saber mais, consulte Como a nota fiscal do GOP o afeta .)
A linha inferior
Os saldos crescentes de hipotecas no quarto trimestre de 2017 não parecem ser motivo de alarme, como eram quando a bolha imobiliária estava inflando e a Grande Recessão estava se formando. Poucos consumidores estão inadimplentes com seus empréstimos, muitos daqueles que estão inadimplentes estão se recuperando e as execuções hipotecárias estão em um nível recorde. À medida que o ano avança, será interessante ver como o estoque restrito, o aumento das taxas de juros e a conta de impostos afetam o mercado imobiliário e os tomadores de empréstimos hipotecários.
