Os investidores da Amazon.com Inc. (AMZN) se acostumaram com as ações subindo mais, com mais de 440% nos últimos 5 anos, contra um S&P 500 que subiu cerca de 67%. Mas, com base em uma análise dos padrões técnicos de negociação das ações, a gigante do comércio eletrônico poderá cair ainda mais, talvez em outros 10% nas próximas semanas.
As ações caíram abaixo de um nível crítico de suporte, que observou um artigo da Investopedia em 23 de março, a US $ 1.440. Deixa o estoque vulnerável a um declínio para US $ 1.280, sem níveis de suporte no meio. Se a Amazon cair para US $ 1.280, seria um declínio de mais de 20% em relação ao pico de US $ 1.617.
Dados AMZN da YCharts
Uma queda para US $ 1.280
O declínio acentuado não apenas levou o estoque abaixo do suporte técnico, mas também caiu abaixo de uma tendência de alta, e sem suporte ou tendência de aumento até US $ 1.283, há pouca ajuda para proteger as ações de uma queda ainda maior. Além disso, o nível de US $ 1.440 que anteriormente servia de suporte agora atuará como um nível de resistência, o que pode dificultar a recuperação das ações da Amazon. O gráfico de 5 minutos mostra como a Amazon tentou várias vezes em 28 de março, sem êxito. (Para saber mais, veja também: Ações do Wal-Mart podem superar a Amazon em 2018. )
Não sobrevendido
O índice de força relativa (RSI) ainda não atingiu os níveis de sobrevenda, com uma leitura atualmente em torno de 40. O RSI precisaria cair até 30, antes de sinalizar condições de sobrevenda. O RSI começou a cair no final de janeiro, apesar das ações continuarem subindo, uma divergência de baixa que ainda não terminou.
Esticado fundamentalmente
A Amazon continua sendo ampliada com base nos Fundamentos também, com a negociação de ações a um preço a prazo de um ano para o múltiplo de vendas de 2, 65, com base em estimativas de vendas de US $ 284 bilhões. O estoque nos ciclos anteriores atingiu o pico cerca de 2, 5 vezes as vendas a prazo de um ano. O estoque precisaria cair 5% apenas para voltar a um preço de venda múltiplo de 2, 5 vezes. A Amazon atingiu o pico de vendas múltiplas em três ocasiões anteriores, com o estoque corrigindo cerca de 24% em 2015, 10, 5% em 2016 e 11% em meados de 2017. (Para saber mais, veja também: Por que os ganhos recordes em ações da Amazon terminaram .)
Mas em uma reviravolta irônica, mesmo que a Amazon caia para US $ 1280, como sugere a análise técnica, o estoque ainda aumentaria cerca de 10% no ano. Isso nos dá uma visão incrível de quanto momento está entrando nas ações da Amazon.
