O que é um fundo com limite máximo
Um fundo de capitalização máxima é um fundo de ações que investe em um amplo universo de títulos patrimoniais sem restrições de capitalização.
O termo "limite" é uma abreviação para capitalização. A comunidade de investimentos mede o tamanho de uma empresa por sua capitalização de mercado, que é calculada multiplicando o número de ações em circulação de uma empresa pelo preço atual das ações. As empresas são geralmente caracterizadas como pequenas, médias ou grandes.
REPARTIDO O FUNDO TOTAL-CAP
Um fundo com limite máximo não se concentra em um estilo de capitalização específico. Em vez disso, pode investir em toda a gama de capitalizações de mercado. Embora não exista consenso universal sobre as definições exatas dos vários limites de mercado, os seguintes parâmetros são uma boa aproximação:
Giant Cap ou Mega Cap: acima de US $ 200 bilhões
Large Cap: de US $ 10 bilhões a US $ 200 bilhões
Tampão médio: de US $ 2 bilhões a US $ 10 bilhões
Small Cap: de US $ 300 milhões a US $ 2 bilhões
Micro Cap: menos de US $ 300 milhões
Nos fundos de capitalização direcionados, essas designações podem informar os investidores de fundos mútuos sobre o foco de investimento do fundo em termos de tamanho da empresa. Embora não invista por capitalização, os fundos de capitalização máxima podem ter outros estilos de investimento direcionados ou podem ser fundos flexíveis que se concentram apenas na valorização do capital. Os objetivos e estratégias de investimento podem variar amplamente nos fundos de capitalização máxima.
Objetivos do Fundo de Capitalização Total
Os fundos de capitalização máxima geralmente exigem maior monitoramento e diligência dos investidores devido ao amplo universo disponível para investimento. Frequentemente, esses fundos incluem apenas o valor máximo do seu fundo, exigindo que os investidores se aprofundem em detalhes abrangentes sobre o estilo de investimento. Os fundos registrados devem fornecer detalhes completos sobre seus objetivos e estratégias de investimento em um prospecto incluído na declaração de registro do fundo.
Os fundos com limite máximo podem ser gerenciados de forma passiva ou ativa. Os fundos all-cap gerenciados passivamente podem fornecer aos investidores uma exposição total do mercado usando índices como o Dow Jones US Total Stock Market Index eo Wilshire 5000 Index.
Os fundos totalmente administrados ativamente adotam frequentemente uma abordagem mais direcionada para obter ganhos de capital. Os estilos comuns de investimento para fundos de capitalização máxima podem incluir crescimento, valor e receita. Cada um utiliza uma análise ativa para identificar ações de melhor desempenho e obter ganhos de capital. O grande universo envolvido em fundos de capitalização máxima também o torna atraente para estilos de gerenciamento alternativos, como estratégias longas / curtas. Gerentes alternativos podem usar alavancagem e derivativos para buscar altos retornos de mercado em todos os ciclos de mercado. No caso de fundos longos / curtos, os gerentes de investimentos buscam assumir posições longas em ações que acreditam continuar com desempenho superior, enquanto expandem as opções de investimento para incluir também posições curtas em ações que acreditam que terão desempenho abaixo ou abaixo. Alguns fundos também podem ampliar seus investimentos elegíveis para mercados internacionais, o que pode proporcionar latitude ainda maior e um universo mais diversificado.
Fundo Feder-MDT All-Cap
Na categoria de fundo all-cap, o Federated MDT All-Cap Fund foi o melhor em 2018. Em 29 de janeiro de 2018, o Fundo teve um retorno de 8, 23%. O Fundo é comparado com o Russell 3000 Index. Investe usando um processo quantitativo fundamental que busca proporcionar uma valorização do capital a longo prazo.
