A Texas Instruments Incorporated (TXN) reportou um ganho por ação (EPS) após o fechamento de 22 de outubro, mas perdeu a receita e ofereceu orientação decepcionante. As ações estavam sendo negociadas entre seu pivô semestral a US $ 127, 62 e seu nível de risco trimestral em US $ 132, 51, após fixar sua máxima intradia diária de US $ 132, 20 em 15 de outubro. A Texas Instruments ficou abaixo de US $ 127, 62 em 23 de outubro e quase testou sua movimentação simples de 200 dias média de US $ 115, 06.
As ações fecharam na semana passada a US $ 120, 51, um aumento de 27, 5% no acumulado do ano e no território de mercado em alta a 37, 4% acima da baixa de 26 de dezembro, de US $ 87, 70. As ações estão agora 8, 8% abaixo da máxima intradiária de todos os tempos de US $ 132, 20, estabelecida em 15 de outubro. A Texas Instruments tem um perfil fundamental neutro com uma relação P / E de 22, 47 e um rendimento de dividendos de 2, 60%, de acordo com a Macrotrends. As ações já superaram ou corresponderam às estimativas de EPS por 17 trimestres consecutivos.
A Texas Instruments parece acreditar que a recuperação na indústria de semicondutores foi adiada para 2020. A empresa indicou que sua receita analógica caiu 8%, enquanto os aplicativos de processamento embarcado caíram 19% em relação ao ano anterior. Esta noção foi contestada no final da semana, com o Índice de Semicondutores da Filadélfia (SOX) atingindo o máximo de todos os tempos na sexta-feira, 25 de outubro.
O gráfico diário para a Texas Instruments
Refinitiv XENITH
O gráfico diário da Texas Instruments mostra que as ações estão acima de uma "cruz de ouro" desde 25 de março, quando a média móvel simples de 50 dias subiu acima da média móvel simples de 200 dias para indicar que preços mais altos estão à frente. Quando as ações foram negociadas em seu mínimo de 26 de dezembro de US $ 87, 70 e encerradas naquele dia em US $ 97, 98, ocorreu uma "reversão de chave" positiva, pois esse fechamento estava acima da alta de 24 de dezembro de US $ 90, 55. O nível de valor anual de US $ 96, 08 foi o nível intermediário entre 8 e 23 de janeiro como uma oportunidade de compra.
O fechamento de US $ 114, 76 em 28 de junho foi uma contribuição para minhas análises proprietárias, e o pivô semestral de US $ 127, 62 falhou após o recente relatório de ganhos. Esse nível era um ímã desde 24 de julho. O fechamento de US $ 129, 24 em 30 de setembro também foi uma contribuição para minhas análises, e seu nível de risco no quarto trimestre de US $ 132, 51 não pôde ser testado na alta de 15 de outubro de US $ 132, 20.
O gráfico semanal da Texas Instruments
Refinitiv XENITH
O gráfico semanal da Texas Instruments terminou na semana passada negativo, com as ações abaixo da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 125, 82. O estoque está bem acima da média móvel simples de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 90, 79. A leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 terminou na semana passada, diminuindo para 77, 91, caindo abaixo do limite de sobrecompra de 80, 00.
Estratégia de negociação: compre ações da Texas Instruments com fraqueza para a média móvel simples de 200 dias a US $ 115, 06 e reduza as participações em força ao pivô semestral a US $ 127, 62.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e de risco são baseados nos últimos nove fechamentos mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos fechamentos em 31 de dezembro de 2018. O nível anual original permanece em jogo. O fechamento do fechamento de junho de 2019 estabeleceu novos níveis semestrais. O nível semestral do segundo semestre de 2019 permanece em jogo. O nível trimestral muda após o final de cada trimestre; portanto, o fechamento em 30 de setembro estabeleceu o nível para o quarto trimestre. O fechamento em 30 de setembro também estabeleceu o nível mensal para outubro, pois os níveis mensais mudam ao final de cada mês.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou de baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações com fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações fortes. um nível arriscado. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.
