A Deere & Company (DE) quebrou uma série de perdas de seis trimestres consecutivos em que perdeu as estimativas de lucro por ação (EPS). Em 27 de novembro, a empresa superou as estimativas de Wall Street, mas a orientação fraca fez com que as ações ficassem mais baixas no início do dia.
As ações da fabricante de equipamentos pesados fecharam em 26 de novembro por US $ 176, 65 e abriram em 27 de novembro por US $ 168, 50, uma diferença abaixo de 4, 6%. As ações da Deere foram negociadas a partir de US $ 162, 04 em 1º de dezembro, mantendo-se acima de seu pivô semestral a US $ 160, 91. A recuperação na sexta-feira foi um teste fracassado de seu nível de risco mensal para dezembro em US $ 167, 05.
As ações tiveram um desempenho razoável até agora em 2019, apesar de a empresa ter perdido lucros e oferecer orientação fraca. A Deere existe desde 1837, mas se você avançar para 2019, as ações subirão 10, 8% no acumulado do ano e, em território de alta, 24, 5% acima da baixa de 20 de maio de US $ 132, 68.
A guerra comercial dos EUA com a China tem sido um ventos contrários às ações, mas a demanda dos agricultores americanos compensou esse empecilho. O preço das ações é razoável, com uma relação P / E de 16, 50 e um dividend yield de 1, 86%, de acordo com a Macrotrends.
O gráfico diário da Deere
Refinitiv XENITH
O gráfico diário da Deere mostra claramente que as ações foram extremamente voláteis nas últimas 52 semanas. O declínio de sua alta de 18 de abril, de US $ 169, 99, para sua mínima de US $ 132, 69, em 20 de maio, foi uma quebra no mercado de baixa de 21, 9%. Esta foi uma oportunidade de compra, pois as ações testaram seu nível de valor anual em US $ 134, 22.
O fechamento de US $ 165, 71 em 28 de junho foi uma entrada para minhas análises proprietárias, e seu pivô semestral da segunda metade, em US $ 160, 91, foi um ímã entre 10 de julho e 3 de outubro, quando se tornou um nível de valor no qual comprar. O fechamento de US $ 168, 68 em 30 de setembro foi outra entrada para minhas análises, e o nível de risco do quarto trimestre de ações está acima do gráfico em US $ 118, 64. O fechamento de US $ 168, 05 em 30 de novembro foi a entrada mais recente, resultando em um pivô mensal para dezembro em US $ 167, 05, que foi testado na alta em 6 de dezembro.
O gráfico semanal da Deere
Refinitiv XENITH
O gráfico semanal da Deere é negativo, com o estoque abaixo da média móvel modificada de cinco semanas em US $ 170, 23. O estoque está bem acima da média móvel simples de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 130, 51. A leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 terminou na semana passada, caindo para 72, 90, caindo abaixo do limite de sobrecompra de 80, 00. Durante a semana de 15 de novembro, quando a máxima foi estabelecida, essa leitura estava acima de 90, 00, às 91, 71, como uma "bolha parabólica inflável", e o estoque está 8, 5% abaixo da alta.
Estratégia de negociação: compre ações da Deere com fraqueza para o nível de valor semestral em US $ 160, 91 e reduza as participações em força ao nível de risco mensal em US $ 167, 05.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e de risco são baseados nos últimos nove fechamentos mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos fechamentos em 31 de dezembro de 2018. O nível anual original permanece em jogo. O fechamento do fechamento de junho de 2019 estabeleceu novos níveis semestrais e o nível semestral do segundo semestre de 2019 permanece em jogo. O nível trimestral muda após o final de cada trimestre; portanto, o fechamento em 30 de setembro estabeleceu o nível para o quarto trimestre. O fechamento do dia 29 de novembro estabeleceu o nível mensal para dezembro.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou de baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações com fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações fortes. um nível arriscado. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanais de 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas de 12 x 3 x 3 por semana foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações, com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações de 1987, por isso estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica abrange as últimas 12 semanas de máximos, mínimos e fecha para o estoque. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a menor baixa em comparação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e eu achei que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00, 00 e 100, 00, com leituras acima de 80, 00 consideradas sobrecompradas e leituras abaixo de 20, 00 consideradas vendidas em excesso. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir um pico e declinar de 10% a 20% e mais logo após uma leitura ultrapassar as 90, 00, então chamo isso de "bolha inflável parabólica", pois sempre aparece uma bolha. Também me refiro a uma leitura abaixo das 10h00 como "muito barata para ignorar".
