O QUE É Lucro de Subscrição Ajustado
O lucro ajustado da subscrição é o lucro que uma companhia de seguros obtém após o pagamento de reivindicações e despesas de seguro. As companhias de seguros obtêm receita subscrevendo novas apólices de seguro e gerando receita com seus investimentos financeiros. Subtraídos dessa receita estão as despesas associadas à administração dos negócios e quaisquer reclamações feitas pelos segurados. O restante é o lucro ajustado da subscrição. Este termo é específico para o setor de seguros.
BREAKING Profit Underwriting ajustado
O lucro ajustado da subscrição é uma medida de sucesso para uma companhia de seguros. É importante que uma companhia de seguros gerencie com êxito seus investimentos financeiros para poder pagar as apólices de seguro vendidas. Se praticarem procedimentos prudentes de subscrição e gerenciamento responsável de ativos e passivos (ALM), devem poder gerar um ganho. Se subscreverem apólices que não devem ou deixarão de corresponder seus ativos às suas responsabilidades futuras com apólices de seguro, não serão tão lucrativos.
A importância da gestão de ativos / passivos
A gestão de ativos e passivos é o processo de gerenciamento de ativos e fluxos de caixa para cumprir as obrigações da empresa, o que reduz o risco de perda da empresa devido ao não pagamento de um passivo a tempo. Se os ativos e passivos forem tratados adequadamente, a empresa poderá aumentar os lucros. O conceito de gerenciamento de ativos e passivos se concentra no momento do caixa, porque os gerentes da empresa precisam saber quando os passivos devem ser pagos. Também se preocupa com a disponibilidade de ativos para pagar os passivos e quando os ativos ou ganhos podem ser convertidos em dinheiro.
Existem dois tipos de companhias de seguros: vida e não vida, também conhecidas como propriedade e acidentes. As seguradoras de vida muitas vezes precisam cumprir um passivo conhecido com prazo desconhecido na forma de um pagamento fixo. As seguradoras de vida também oferecem anuidades que podem ser contingentes de vida ou não vida, contas de taxa garantida (GICs) e fundos de valor estável.
Com as anuidades, o requisito de responsabilidade implica a receita de financiamento durante a duração da anuidade. Em relação às GICs e produtos de valor estável, elas estão sujeitas a risco de taxa de juros, que pode corroer o superávit e causar descasamento de ativos e passivos. As responsabilidades das seguradoras de vida tendem a ter uma duração mais longa. Dessa forma, ativos de maior duração e ativos protegidos pela inflação são selecionados para corresponder aos do passivo (títulos de vencimento mais longos e imóveis, patrimônio e capital de risco), embora as linhas de produtos e seus requisitos variem.
As seguradoras do ramo não-vida precisam cumprir com um passivo (sinistros) de duração muito menor, devido ao ciclo típico de subscrição de três a cinco anos. O ciclo de negócios tende a direcionar a necessidade de liquidez da empresa. O risco de taxa de juros é menos considerado do que para uma empresa de vida. O passivo tende a ser incerto quanto ao valor e ao momento. A estrutura de responsabilidade de tal empresa é uma função de sua linha de produtos e do processo de reclamação e liquidação.
