O que é a estratégia 90/10?
O investidor legendário Warren Buffett inventou a estratégia de investimento “90/10” para o investimento de poupança para aposentadoria. O método envolve a implantação de 90% do capital de investimento de uma pessoa em instrumentos com juros que apresentam um menor grau de risco de investimento e alocam os 10% restantes. dinheiro para investimentos de alto risco.Este sistema é uma estratégia de investimento relativamente conservadora, que visa gerar rendimentos mais altos no portfólio geral.De acordo com esse método, os proponentes afirmam que as perdas potenciais serão tipicamente limitadas aos 10% investidos nos investimentos de alto risco Entretanto, muito depende da qualidade dos títulos adquiridos com juros.
Principais Takeaways
- A estratégia 90/10 protege contra potencialmente devastador, durante as quedas do mercado. Essa metodologia também é conhecida como “estratégia de proteção contra colisão 90/10”. Alguns recomendam o método para pessoas próximas à aposentadoria, que devem reter suas economias.
Como aplicar a estratégia 90/10
Uma aplicação típica da estratégia 90/10 envolve o uso de letras do tesouro de curto prazo para o componente de renda fixa de 90% da carteira. O investimento dos 10% restantes ocorre em títulos de maior risco, como ações, opções de índice ou bônus de subscrição.
Por exemplo, um investidor com uma carteira de US $ 100.000 optando por empregar uma estratégia 90/10 pode investir US $ 90.000 em letras do tesouro de um ano, que rendem 4% ao ano. Os US $ 10.000 restantes vão para ações ou ações listadas no S&P 500 ou para um fundo de índice.
Obviamente, a regra “90/10” é apenas uma referência sugerida, que pode ser facilmente modificada para refletir a tolerância de um determinado investidor ao risco de investimento. Investidores com níveis mais altos de tolerância ao risco podem ajustar maiores parcelas do patrimônio à equação. Por exemplo, um investidor que se encontra na extremidade superior do espectro de risco pode adotar um modelo de divisão de 70/30 ou mesmo 60/40. O único requisito é que o investidor considere a parcela mais substancial dos fundos da carteira para investimentos mais seguros, como títulos de curto prazo com classificação A ou melhor.
Cálculo dos retornos anuais da estratégia 90/10
Para calcular os retornos dessa carteira, o investidor deve multiplicar a alocação pelo retorno e, em seguida, adicionar esses resultados. Usando o exemplo acima, se o S&P 500 retornar 10% ao final de um ano, o cálculo será (0, 90 x 4% + 0, 10 x 10%) resultando em um retorno de 4, 6%.
No entanto, se o S&P 500 cair 10%, o retorno geral da carteira após um ano seria de 2, 6% usando o cálculo (0, 90 x 4% + 0, 10 x -10%). (Para leitura relacionada, consulte "O som de alocação de ativos 90/10 de Warren Buffett é som?")
Exemplo do mundo real
Buffet não apenas defende o plano 90/10 em teoria, mas coloca ativamente esse princípio em prática, conforme relatado pela Fortune Magazine. Mais notavelmente, como uma diretiva de planejamento patrimonial e de confiança para sua esposa, conforme estabelecido em seu testamento. Ele uma vez explicou:
“O que aconselho aqui é essencialmente idêntico a certas instruções que estabeleci em meu testamento. Um legado estabelece que dinheiro será entregue a um administrador em benefício da minha esposa. Meu conselho ao administrador não poderia ser mais simples. Coloque 10% do caixa em títulos públicos de curto prazo e 90% em um fundo de índice S&P 500 de custo muito baixo. E a razão para os 10% nos governos de curto prazo é que, se houver um período terrível no mercado e ela retirar 3% ou 4% ao ano, você tira isso disso em vez de vender ações na hora errada. Ela vai ficar bem com isso. É barato, está em um monte de negócios maravilhosos e cuida de si mesmo. ”
