Um dos princípios básicos do investimento é economizar uma pequena porcentagem de sua renda a cada período de pagamento e colocar o dinheiro em uma segurança que deve crescer com o tempo. Os fundos mútuos de índices têm sido um benefício para muitos investidores que investem pequenas quantias regularmente. Os fundos negociados em bolsa (ETFs) são outra maneira de os investidores obterem exposição no mercado sem precisar selecionar ações específicas. De muitas maneiras, eles são semelhantes aos fundos de índice, mas são adequados para investidores que possuem apenas uma quantia relativamente pequena para investir periodicamente? Vejamos os fatores que os investidores devem considerar.
Comparando custos de ETFs versus fundos mútuos de índices
Tanto os ETFs quanto os fundos mútuos de índice oferecem aos investidores a oportunidade de investir em muitos setores da economia em todo o mundo. Com um grande e crescente número de ETFs e fundos disponíveis, a decisão de qual setor ou setores tem maior potencial é importante. Depois de decidir sobre os setores nos quais deseja investir; você pode restringir sua pesquisa a ETFs ou fundos específicos.
Depois de identificar vários potenciais ETFs e fundos de índice que satisfazem suas metas de investimento, o próximo passo é comparar os custos dos fundos. Três fatores de custo distintos favorecem os ETFs, mas também existem duas desvantagens importantes para os ETFs.
Índices de despesas
Os fundos normalmente cobram taxas de seus clientes com base em uma porcentagem do total de ativos sob administração. Comumente conhecido como índice de despesas, esse encargo cobre os salários dos gerentes de fundos e todas as outras despesas operacionais. Os ETFs tendem a ter uma taxa de despesa mais baixa, pois seus custos de operação são mais baixos por design. Com o tempo, esse diferencial de custo, embora pequeno, pode resultar em uma quantidade significativa devido ao poder da composição.
Impostos
Seus ganhos serão inevitavelmente tributados. Os fundos de índice, especialmente os gerenciados ativamente, incorrem em eventos tributáveis para seus investidores quando eles vendem ações de empresas que possuem para obter lucro, o que pode ocorrer anualmente. Como proprietário do fundo, você deve pagar impostos sobre ganhos de capital sobre quaisquer ganhos reportados. Os investidores em ETFs não incorrem em ganhos de capital até venderem ações do fundo, quando podem ser responsabilizados pelos impostos que realizam se o preço de venda for maior que o preço de compra. Isso significa que, com os ETFs, você controla quando incorre em um evento tributável. Os investidores em fundos de índice também enfrentarão o pagamento de impostos sobre ganhos de capital quando venderem seus fundos, assumindo que o fundo tenha um valor maior.
Investimento Mínimo
A maioria dos fundos de índice exige que seus acionistas abram uma conta com um investimento mínimo. Dependendo do fundo, o investimento inicial pode ser bastante alto. Além disso, muitos fundos exigem que os investidores mantenham um nível mínimo de investimento para evitar a cobrança de uma taxa de manutenção. Os ETFs não têm taxas mínimas. O mínimo que um investidor deve pagar para comprar um ETF é o preço de uma ação do ETF mais comissões e taxas.
Taxas e Comissões
A principal desvantagem dos ETFs é o custo para comprar e vender as ações. Lembre-se, você compra e vende ETFs como ações. Dependendo do corretor, os custos podem variar substancialmente. Se você investir US $ 100 por mês, estará pagando comissões e taxas a um corretor a cada mês, o que prejudicará seus retornos. Os fundos do índice normalmente não cobram uma taxa para comprar suas ações, mesmo em pequenas quantidades, desde que você as compre da empresa do fundo. Portanto, seus US $ 100 mensais são totalmente investidos no fundo. No entanto, a administração pode cobrar uma taxa pela venda de ações do fundo de índice.
Bid-Ask Spread
Ao comprar ou vender qualquer ação ou ETF, existe um spread entre o preço de compra e o preço de venda, conhecido como spread de compra e venda. Quanto maior o spread, mais o investimento deve crescer para superar o maior preço de compra e o menor preço de venda. Os spreads dos ETFs dependem da liquidez e do volume de negociação, assim como em qualquer ação. ETFs amplamente negociados terão spreads mais estreitos, enquanto aqueles que experimentam menos negociações podem ter spreads grandes.
Além disso, o preço de compra e venda varia ao longo do dia com os movimentos do mercado. Assim como a compra de ações, esse movimento momento a momento no preço de compra e venda pode ser uma oportunidade para adquirir ações a um preço mais baixo. Claro, você também pode comprar a um preço mais alto no dia se as ações da ETF fecharem. Se você estiver comprando ou vendendo ETFs, normalmente é uma boa ideia usar pedidos com limite para dar controle sobre seus preços comerciais. Os fundos de índice, por outro lado, são cotados no final do dia, que é o preço que os investidores pagarão se decidirem comprá-los.
A linha inferior
Ao fazer pequenos investimentos periódicos, é importante ter uma perspectiva de longo prazo. Primeiro, decida a quais setores você deseja exposição. Selecionar o setor certo pode fazer uma diferença significativa no desempenho do seu portfólio. O custo associado ao seu investimento é o próximo fator essencial a ser avaliado. Os ETFs têm custos mais baixos que os fundos de índice, mas o custo para comprar e vender ações pode aumentar, pois os investidores incorrem em um custo de transação em cada ordem de compra e venda. Esses custos podem diminuir o retorno geral do investimento. Para diminuir esses custos de transação, os investidores devem considerar o uso de um corretor de descontos que não cobra comissão ou, possivelmente, investir maiores quantidades menos vezes por ano, talvez investindo trimestralmente e não mensalmente.
