Na busca por investimentos com potencial de crescimento a longo prazo, um número crescente de fundos e gerentes de fundos está se concentrando em empresas com alta pontuação nos chamados critérios ambientais, sociais e de governança (ESG). Os adeptos do investimento em ESG afirmam que os modelos de negócios mais sustentáveis podem ser encontrados em empresas que são boas administradoras do meio ambiente, além de serem socialmente responsáveis e governados com sabedoria, comprometidos com relacionamentos éticos e honestos com clientes, investidores, funcionários, fornecedores, governo e a comunidade em geral.
"Os fatores ESG não são não financeiros se forem materiais", disse Erika Karp, fundadora e CEO da Cornerstone Capital, à Barron's. De fato, um artigo acadêmico de 2016 citado por Barron's encontrou uma correlação positiva entre pontuar alto nos critérios ASG e oferecer melhores resultados financeiros e desempenho no mercado de ações. Um estudo recente do Bank of America Merrill Lynch constatou que empresas de ESG altas tinham menor volatilidade de lucros e maiores retornos sobre o patrimônio, acrescentam Barron.
Os gerentes de investimento que participam de uma mesa redonda recente da Barron, como os seguintes estoques com base em critérios de crescimento sustentável: Clorox Co. (CLX), Gilead Sciences Inc. (GILD), National Oilwell Varco Inc. (NOV), Pentair PLC (PNR), Tencent Holdings Ltd. (TCEHY), Unilever NV (UN) e Xylem Inc. (XYL).
| Companhia | O negócio | Destaques do ESG |
| Clorox | Produtos de consumo | 85% das embalagens de produtos reciclados, 41% dos gerentes fora das linhas de produção são mulheres |
| Gilead Sciences | Biotech | 50% dos gerentes de nível médio são mulheres, oferecem medicamentos essenciais a baixo custo para os países em desenvolvimento |
| National Oilwell Varco | Serviços de perfuração de petróleo e gás | Perfuração mais segura e menos dispendiosa |
| Pentair | Abastecimento de água | Qualidade e conservação da água |
| Tencent | Internet e celular | Maior participação do Calvert Emerging Markets Equity Fund (CVMAX) com foco em ESG |
| Unilever | Produtos de consumo | Marcas sustentáveis e práticas da cadeia de suprimentos |
| Xylem | Abastecimento de água | Medição inteligente para economizar água |
Definindo Investimentos Sustentáveis
Karp também disse à Barron's: "Não uso o termo investimento em ESG. Considero a análise de ESG uma disciplina crítica no campo de finanças e investimentos". Ela acrescentou: "Definimos ainda a sustentabilidade corporativa - que é realmente apenas a excelência corporativa - como a busca incansável de progresso material em direção a uma economia mundial mais regenerativa e inclusiva".
O participante da mesa redonda Jon Hale, chefe global de pesquisa em investimentos sustentáveis da Morningstar Inc., também disse que vê o ESG como uma estrutura analítica usada para julgar a sustentabilidade. Na sua opinião, investimento sustentável é "investimento orientado a longo prazo, que leva em conta as implicações de sistemas mais amplos (sociais, econômicos e ambientais) em uma empresa e o impacto da empresa nesses sistemas e partes interessadas".
Deseja saber mais sobre o investimento em empresas com modelos de negócios sustentáveis? Visite o hub de investimentos de impacto da Investopedia.
Tim Clift sobre bater benchmarks e mudar a construção
CEO da BlackRock pede sustentabilidade
O investimento sustentável, ou o investimento impulsionado pela análise ESG, não é mais um movimento marginal. Por exemplo, Larry Fink, CEO da gigante de gerenciamento de investimentos BlackRock, expressou seu forte apoio à prática, segundo outra história de Barron. Ele tem um longo histórico de instar investidores individuais e profissionais de investimento a abandonar sua obsessão por resultados de curto prazo e, em vez disso, olhar para o longo prazo.
De fato, como a Barron resume a visão de Fink, em vez de se preocupar com o próximo trimestre, os investidores devem esperar uma década ou mais. É aqui que os fatores de sustentabilidade e ESG são altamente relevantes para ele. "Para prosperar com o tempo, todas as empresas devem não apenas oferecer desempenho financeiro, mas também mostrar como isso contribui positivamente para a sociedade", escreveu ele em janeiro, conforme citado por Barron.
Vanguarda se junta ao movimento
O Vanguard Group anunciou planos para lançar dois novos ETFs em setembro que seguem os princípios de investimento ESG, de acordo com uma terceira história de Barron. O Fundo de Índice Social Vanguard FTSE (VFTSX), de US $ 4, 4 bilhões, já apresentou um desempenho melhor do que o mercado nos últimos 5 e 10 anos, por Barron. Como um exemplo de como o investimento em ESG se tornou popular, a Barron's acrescenta que US $ 108 bilhões já estão em fundos direcionados a ESG e que os princípios de ESG podem ser os principais fatores que governam US $ 23 trilhões em investimentos no total.
Comparar contas de investimento × As ofertas que aparecem nesta tabela são de parcerias das quais a Investopedia recebe remuneração. Nome do provedor DescriçãoArtigos relacionados
Investimento socialmente responsável (SRI)
Disponibilidade de dados gera aumento de investimento no ESG
Investimento socialmente responsável (SRI)
Uma nova abordagem para a pontuação ESG
Investimento socialmente responsável (SRI)
Amplificando a definição ESG
Economia
Os 25 principais países desenvolvidos e em desenvolvimento
Ações
Benefícios de manter ações a longo prazo
Análise de setores e indústrias
Os 4 principais estoques de infraestrutura de longo prazo de 2019
Links de parceirosTermos relacionados
Plano de Incentivo a Longo Prazo (LTIP) Um plano de incentivo a longo prazo (LTIP) é uma política da empresa que recompensa os funcionários por cumprir condições ou requisitos que levam ao aumento do valor para o acionista. mais Encargos de passivo diferido a longo prazo Encargos de passivo diferido a longo prazo são passivos futuros, como passivos por impostos diferidos, que são mostrados como um item de linha no balanço. mais Seguro de Assistência a Longo Prazo (LTC) A cobertura de seguro de assistência a longo prazo prevê o atendimento a pessoas com mais de 65 anos ou com uma condição crônica ou incapacitante que precise de cuidados constantes. mais Definição de dívida de longo prazo A dívida de longo prazo é uma dívida com vencimentos superiores a 12 meses. Os valores das dívidas de longo prazo são mais sensíveis às mudanças nas taxas de juros. mais Como funcionam os investimentos de longo prazo Um investimento de longo prazo é uma conta no lado do ativo do balanço de uma empresa que representa os investimentos que uma empresa pretende manter por mais de um ano. mais Ganho ou perda de capital a longo prazo Definição Um ganho ou perda de capital a longo prazo provém de um investimento qualificado que foi detido por mais de 12 meses antes de ser vendido. Mais