O Bitcoin pode estar roubando as manchetes sobre os movimentos das moedas nos últimos tempos, mas o dólar americano também fez seu próprio movimento de tamanho decente recentemente. Embora não faça movimentos percentuais de três dígitos como seu equivalente digital, o dólar ainda caiu 2, 4% em relação a uma cesta das principais moedas do mundo desde 23 de maio - um movimento significativo para uma moeda de refúgio.
O dólar ficou sob pressão no mês passado, em meio a expectativas de vários cortes nas taxas de juros pelo Federal Reserve. Em sua reunião de política na semana passada, o Fed sinalizou que estava pronto para reduzir as taxas para compensar a desaceleração do crescimento doméstico e a inflação estagnada. Os mercados futuros de fundos federais estão precificando um corte de meio ponto este ano e outros 40 pontos base em 2020. De fato, o mercado futuro vê 78, 1% de chance de um corte de 25 pontos base na reunião do Fed do próximo mês, de acordo com o site FedWatch do CME Group.
Os analistas acreditam que a queda dos rendimentos dos títulos dos EUA e os indicadores técnicos de baixa podem criar novos ventos contrários ao dólar nos próximos meses. "Isso ainda tem muito a oferecer", disse Paresh Upadhyaya, diretor de estratégia cambial da Amundi Pioneer Investments em Boston, segundo a CNBC.
Aqueles que gostariam de obter uma exposição curta ao dólar, mas não desejam abrir uma conta de câmbio, devem considerar o uso dos três fundos negociados em bolsa (ETFs) discutidos abaixo. Vamos examinar os detalhes de cada fundo e utilizar a análise técnica para identificar possíveis oportunidades de negociação.
Índice de Baixa do Índice de Dólar dos EUA Invesco DB (UDN)
Lançado em 2007, o Fundo Bearish (UDN) do Invesco DB Dólar dos EUA procura replicar o desempenho do Índice Futuro do Deutsche Bank Short US Dollar Index. O benchmark rastreado mede flutuações no valor do euro, franco suíço, iene japonês, libra esterlina, coroa sueca e dólar canadense em relação ao dólar americano. A UDN aloca 57, 50% de sua carteira para o euro, tornando-a particularmente sensível aos movimentos nessa moeda. Os traders apreciarão o spread apertado de 0, 05% e a liquidez do volume diário em dólares de mais de US $ 700.000. Em 27 de junho de 2019, o fundo possui ativos sob gestão (AUM) de US $ 32, 94 milhões, cobra uma taxa de administração de 0, 75% e subiu 1, 70% no mês passado. Os investidores também recebem um dividendo de 1, 29%.
O gráfico da UDN exibiu sinais de queda no momento do vendedor no final de maio, quando o preço das ações formou uma baixa mais baixa, à medida que o índice de força relativa cortou uma baixa mais rasa para formar uma divergência de alta. No início de junho, o preço do fundo quebrou acima da linha de tendência de longo prazo, continuando seu aumento ao longo do mês, passando a ser negociado acima da média móvel simples (SMA) de 200 dias. Os comerciantes que comprarem aqui devem definir uma ordem de stop loss abaixo do hiato de 20 de junho e tentar registrar lucros em uma mudança para a alta de setembro em US $ 21, 55.
Invesco CurrencyShares Euro Currency Trust (FXE)
O Invesco CurrencyShares Euro Currency Trust (FXE), formado em dezembro de 2005, acompanha as mudanças no valor do euro em relação ao dólar americano. O fundo possui euros físicos, o que lhe permite refletir virtualmente o desempenho da taxa de câmbio euro / dólar. Os comerciantes devem estar cientes de que os depósitos físicos em euros do fundo não estão segurados, o que deixa os acionistas diretamente expostos ao risco de inadimplência. A FXE oferece ampla liquidez, negociando quase 200.000 ações por dia, com um spread médio de apenas 0, 01%. Negociando a US $ 108, 19 com ativos líquidos de US $ 249, 42 milhões e uma taxa de despesa de 0, 40%, a FXE ganhou 1, 58% no mês passado em 27 de junho de 2019.
Com a exposição significativa da UDN ao euro, não surpreende que o gráfico da FXE seja extremamente semelhante. Depois de ultrapassar uma linha de tendência de alta acentuada e a SMA de 50 dias no início deste mês, o preço voltou a esses indicadores, o que deu suporte a um impulso em direção à SMA de 200 dias. Os traders podem comprar pelo preço atual ou esperar por um fechamento convincente acima da média móvel de longo prazo - que, nesta fase, forneceu resistência. Considere colocar uma ordem de lucro na vizinhança da alta de 52 semanas em US $ 113, 14 e reduzir as perdas se o preço do fundo fechar abaixo do nível do candelabro doji de 20 de junho em US $ 107, 30.
Cotação Invesco CurrencyShares Canadian Dollar Trust (FXC)
O Trusted Dollar Dollar (FXC) da Invesco CurrencyShares foi desenvolvido para acompanhar os movimentos do dólar canadense em relação ao dólar americano. O fundo, que se reequilibra trimestralmente, fornece exposição direta à moeda canadense - também conhecida como loonie - mantendo dólares canadenses físicos em uma conta de depósito do JPMorgan Chase & Co. (JPM). Um spread mínimo de 0, 03%, combinado com uma liquidez em volume de dólares superior a US $ 2 milhões na maioria dos dias, mantém a derrapagem no mínimo e permite que os traders sigam pequenos movimentos de preços. Embora não seja espetacularmente barato, o índice de despesas de 0, 40% do fundo permanece competitivo para aqueles que pretendem se manter por períodos mais longos. A FXC controla US $ 118, 64 milhões em ativos, oferece um dividend yield de 0, 66% e saltou 1, 99% no mês passado. No acumulado do ano, o fundo retornou quase 4% em 27 de junho de 2019.
As ações da FXC subiram acentuadamente em janeiro, antes de passar os próximos quatro meses moendo de lado para diminuir. O sentimento mudou no início de junho, quando o preço subiu acima de uma linha de tendência de baixa que remonta ao início de 2018 e a SMA de 200 dias. Além de uma pequena retração no meio do mês, o fundo continuou seu impulso para cima, indicando o possível surgimento de uma nova tendência de alta. Como esse pode ser o começo de um movimento mais alto, aqueles que negociam podem querer sair de suas posições - saindo da metade no balanço de outubro com alta de $ 76, 75 e dos 50% restantes perto da alta de 2018 em $ 79, 85. Proteja-se contra o risco negativo, colocando uma ordem de parada abaixo do mínimo de 21 de junho ou abaixo do SMA de 200 dias, dependendo da tolerância ao risco.
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