Embora os volumes de transações e vários fatores fundamentais no setor imobiliário apontem para movimentos contínuos mais altos, os padrões de gráficos de alguns ativos-chave do setor estão dando a alguns traders ativos motivos para seguir com cuidado. Com base nos principais fundamentos, como o aumento dos custos de aluguel, os principais mercados precisam de uma força de trabalho robusta com salários crescentes para apoiar o crescimento.
Em um relatório de dezembro de 2017, especialistas da Colliers International, uma empresa global de serviços imobiliários com 15.000 profissionais operando em 68 países, levantaram uma bandeira vermelha ao sugerir que o setor pode ter atingido o pico do ciclo. Devido à natureza cíclica desse setor e aos padrões de gráfico de baixa, que analisaremos em mais detalhes abaixo, é provável que os traders ativos permaneçam à margem e esperem o retorno dos sinais de alta. (Para saber mais, consulte: Investimento imobiliário: um guia .)
ETF iShares EUA Imobiliário (IYR)
De uma perspectiva temporal, o relatório Colliers em dezembro não poderia ter chegado a um momento mais interessante. Olhando para o gráfico do ETF iShares US Real Estate, você pode ver que o lançamento do relatório em dezembro correspondeu a uma queda abaixo de uma linha de tendência ascendente importante, que também foi um nível claro de suporte em cada tentativa de recuo ao longo de 2017. O movimento subsequente abaixo da média móvel de 200 dias e a tentativa fracassada de recuperar seu impulso ascendente confirmaram aos traders técnicos que a tendência estava em processo de reversão.
Você notará que o retrocesso em relação à resistência recente da média móvel de 200 dias ofereceu pontos de entrada muito estratégicos para os traders ativos, o que foi confirmado novamente pelo cruzamento de baixa entre a média móvel de 50 dias e 200 dias. Os seguidores da análise técnica dirão que o cruzamento de baixa entre as duas médias de longo prazo é conhecido como cruz da morte e geralmente é um sinal confiável usado para marcar o início de uma tendência de baixa. Nesta fase, os traders provavelmente manterão uma perspectiva de baixa no setor e assistirão a um aumento em direção à média móvel de 50 dias, inserindo pedidos o mais próximo possível do nível de resistência possível para maximizar o risco / recompensa. (Para saber mais sobre esse assunto, confira: As taxas de juros mais altas esmagarão os imóveis?
ProLogis, Inc. (PLD)
Examinando as principais participações do ETF do IYR, rapidamente se torna aparente que as quebras de tendências de alta definidas estão aparecendo em todo o setor. No gráfico da ProLogis, líder global em bens imóveis de logística e compreende 3, 41% do fundo IYR, você pode ver que o preço recentemente fechou abaixo da média móvel de 200 dias. Assim como o caso mostrado acima, o preço do ProLogis está lutando para recuperar sua posição acima da média móvel de 200 dias, e a média móvel de 50 dias, inclinada para baixo, parece posicionada para quebrar abaixo da média móvel de 200 dias, o que provavelmente desencadear outra enxurrada de ordens de venda. Até que o preço possa recuar acima do suporte identificado, não seria surpreendente ver traders técnicos mantendo uma perspectiva de baixa das ações. (Para saber mais, consulte: Explorando investimentos imobiliários: características dos investimentos imobiliários .)
Equinix, Inc. (EQIX)
Outro componente do ETF do IYR que poderia valer uma olhada mais de perto com base em seu gráfico é o Equinix. Caso você não esteja familiarizado, a empresa possui imóveis usados em data centers; portanto, pode ser considerado um jogo mais arriscado do que outros tipos de imóveis comerciais. No entanto, com base no padrão gráfico mostrado abaixo, o preço caiu recentemente abaixo da média móvel de 200 dias e das médias móveis de longo prazo, portanto parece que mesmo esse segmento do mercado imobiliário não é imune ao setor. ampla pressão de venda. (Para saber mais, consulte: Explorando investimentos imobiliários: tipos de imóveis ).
A linha inferior
Movimentos recentes abaixo dos principais níveis de suporte em muitos dos gráficos do setor imobiliário sugerem que os preços poderão cair mais nas próximas semanas e meses. Neste ponto, parece que o relatório Colliers de dezembro sugere que o pico do ciclo estava em vigor não poderia ter sido divulgado em um momento melhor.
