O que é um fundo focalizado?
Um fundo focado é um fundo mútuo que possui apenas uma variedade relativamente pequena de ações ou títulos semelhantes em alguma dimensão. Por definição, um fundo mútuo focado se concentra em um número limitado de ações em um número limitado de setores, em vez de manter uma mistura ampla ou diversificada de posições. Fundos focados tendem a ocupar posições em aproximadamente 20 a 30 empresas ou menos, ao contrário de muitos fundos que ocupam posições em mais de 100 empresas.
Principais Takeaways
- Um fundo focado é uma categoria de fundo mútuo que investe em um pequeno número de valores mobiliários, cada um deles relacionado de alguma forma. Os fundos focados fornecem uma exposição específica do mercado, em vez de um amplo portfólio diversificado.
Entendendo os Fundos Focados
Os fundos de investimento são frequentemente comercializados como uma boa maneira de diversificar uma carteira de investimentos. De fato, a maioria dos fundos mútuos é projetada para manter uma posição em um grande número de empresas, com vários pesos predefinidos, poupando ao investidor a dificuldade de selecionar cada título individualmente. Essa diversificação permite que um investidor obtenha acesso ao prêmio de risco patrimonial, minimizando o risco e a volatilidade.
No entanto, alguns investidores acham que a diversificação também pode limitar os retornos, distribuindo dinheiro de vários setores ou empresas, e nem todos os quais provavelmente terão um desempenho superior ao mesmo tempo. Se um investidor sente fortemente que um determinado setor ou setor terá um desempenho superior em breve, ele poderá aumentar os retornos concentrando os investimentos nesse setor.
Muitos ETFs do setor têm as características de um fundo focado.
Os fundos focados alocam suas participações entre um número limitado de títulos cuidadosamente pesquisados. Embora eles não obtenham os benefícios da diversificação devido à estratégia de "busca pela qualidade", os fundos focados dependem de experiência em pesquisa para a seleção de estoque acima da média. Como resultado, os retornos tendem a ser mais voláteis. Esse fundo também é conhecido como "fundo sub-diversificado" ou "fundo concentrado".
Exemplo de um Fundo Focado
O Fidelity Focused Stock Fund possui as seguintes principais estratégias de investimento:
- Normalmente, investir pelo menos 80% dos ativos em açõesInvestir normalmente principalmente em ações ordináriasInvestir normalmente em 30 a 80 açõesInvestir em emissores nacionais e estrangeirosInvestir em ações de "crescimento" ou ações de "valor" ou ambas posição da indústria, bem como condições econômicas e de mercado, para selecionar investimentos
O Fidelity Focused Stock Fund teve um retorno anualizado de 10, 12% em 10 anos, em 30 de abril de 2018, comparado a 9, 02% em sua referência, o índice Standard & Poor's 500. O Fidelity Focused Stock Fund possui uma relação de despesa bruta de 0, 57%. Suas 10 maiores participações em 30 de abril de 2018 eram:
- ADOBE SYSTEMS INCSQUARE INC CL AS&P INCUNION GLOBAL INCINTION PACIFIC CORPMICROSOFT CORPHUMANA INCSCHWAB CHARLES CORPPAYPAL HLDGS INCBANK DA AMERICA CORPORATION
Combinadas, essas dez participações representavam 53, 22% do total do fundo.
