Ações com histórico consistente de crescimento de dividendos tendem a superar o mercado tanto nos bons quanto nos maus, de acordo com pesquisa da BMO Capital Markets, uma divisão do Bank of Montreal (BMO), conforme divulgado pela CNBC. É importante observar que essas ações de crescimento de dividendos não são necessariamente aquelas com os maiores rendimentos atuais de dividendos. "Diferentemente das estratégias apenas de dividend yield, que geralmente são uma coleção de ações de defesa, as ações de crescimento de dividendos geralmente contêm ampla representação de áreas cíclicas", como Brian Belski, estrategista-chefe de investimentos da BMO, colocou em nota aos clientes, conforme citado por CNBC.
O BMO montou um portfólio de modelos de crescimento de dividendos que inclui 40 ações, acrescenta a CNBC. Entre as ações que também têm desempenho superior ao desempenho, estão estas 12, com rendimentos atuais de dividendos, ganhos de preço de ações em um ano e índices P / E a prazo no encerramento de 22 de fevereiro, também por CNBC:
- Johnson & Johnson (JNJ): 2, 6% de rendimento; + 9% em 1 ano; P / E 16 Morgan Stanley (MS): 1, 8% de rendimento; + 18% em 1 ano; P / E 12Microsoft Corp. (MSFT): 1, 8% de rendimento; + 43% em 1 ano; P / E 25 Intel Corp. (INTC): 2, 6% de rendimento; + 27% em 1 ano; P / 13 PLC Medtronic (MDT): 2, 3% de rendimento; + 1% em 1 ano; P / E 16 Merck & Co. Inc. (MRK): rendimento de 3, 5%; -16% em 1 ano; P / E 13Northrop Grumman Corp. (NOC): 1, 3% de rendimento; + 43% em 1 ano; P / E 23Pfizer Inc. (PFE): rendimento de 3, 8%; + 6% em 1 ano; P / E 12PNC Financial Services Group Inc. (PNC): rendimento de 1, 9%; + 23% em 1 ano; P / E 15 Simon Property Group Inc. (SPG): 5, 1% de rendimento; -17% em 1 ano; P / E 23 Texas Instruments Inc. (TXN): rendimento de 2, 4%; + 35% em 1 ano; P / E 21UnitedHealth Group Inc. (UNH): rendimento de 1, 3%; + 41% em 1 ano; P / E 18
Com o crescimento dos dividendos, o rendimento efetivo do investimento inicial aumentará com o tempo. Além disso, esse rendimento efetivo pode, eventualmente, superar os estoques com rendimentos atuais mais altos, como resultado de fracas perspectivas futuras e preços derrubados. (Para saber mais, consulte também: 10 bancos com pagamentos crescentes de dividendos .)
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Enquanto a Johnson & Johnson, Merck e Pfizer obtiveram ganhos de preço de ações menores em um ano do que o aumento de 14, 4% para o S&P 500 Index (SPX), eles ainda assim venceram o insignificante ganho de 1, 8% para o S&P Pharmaceutical Select Industry Index (SPSIPH), de acordo com os índices S&P Dow Jones. Os estoques de drogas foram deprimidos pelas preocupações com as pressões sobre os preços, com um recente ataque de pânico induzido entre seus acionistas pelo anúncio de uma aliança entre os pesos corporativos para reduzir os custos médicos dos funcionários. (Para mais informações, consulte também: Buffett, Bezos, Dimon da Found Healthcare Company .)
Simon é outra seleção interessante, uma vez que é uma das principais operadoras de shopping centers. Enquanto isso, o varejo físico está em declínio devido a um ataque online implacável da Amazon.com Inc. (AMZN) e de outros comerciantes baseados na Internet.
Resultados da pesquisa
Observando os dados iniciados em 1990, o estudo da BMO identificou os meses em que a volatilidade, medida pelo CBOE Volatility Index (VIX), estava em níveis acima da média. Nestes meses, as ações de crescimento de dividendos apresentaram um retorno total médio anualizado de 5, 8%, enquanto o Índice S&P 500 (SPX) sofreu uma perda média anualizada de 2, 1%. Com o Índice de Ansiedade da Investopedia (IAI) registrando níveis extremamente altos de preocupações sobre o mercado de valores mobiliários entre nossos milhões de leitores em todo o mundo, em parte devido ao aumento da volatilidade, essa é uma observação particularmente oportuna.
Usando os mesmos dados, a BMO também identificou aqueles períodos de 12 meses em que o S&P 500 subiu pelo menos 10%. Enquanto o retorno total médio anualizado para o S&P 500 foi de 21, 2% nesses períodos de alta, o retorno total médio anualizado para ações de crescimento de dividendos foi ainda melhor, em 27, 2%.
