O componente Dow Apple Inc. (AAPL) foi negociado acima da média móvel exponencial de 200 dias (EMA) pela primeira vez desde novembro na terça-feira, mas a recuperação saudável da baixa de 20 meses de dezembro pode terminar em breve, prendendo os acionistas recém-formados em um declive acentuado. declínio que preenche a lacuna de 30 de janeiro entre US $ 155 e US $ 160. Vendas curtas e oportunas realizadas durante esse período podem oferecer lucros oportunos antes da divulgação dos lucros do primeiro trimestre da empresa em 30 de abril.
As ações subiram mais de 28% desde dezembro, registrando ganhos de um ano em menos de três meses. As leituras técnicas intermediárias subiram para os níveis de sobrecompra durante esse período, aumentando as chances de uma desaceleração que abandona uma grande parte da alta de 2019. Mais importante, um declínio que atingisse o nível mais baixo do ano passado completaria um padrão de cobertura de cabeça e ombros que poderia sinalizar o fim da tendência de alta de vários anos.
Gráfico de Longo Prazo da AAPL (1991-2019)
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As ações chegaram a US $ 2, 62 ajustados a despejo em 1991, após uma tendência de alta de vários anos. Esse nível conteve a vantagem até que um rompimento em 1999 atingiu US $ 5, 37 na virada do milênio, marcando a maior alta nos próximos cinco anos. As ações caíram acentuadamente quando a bolha da Internet estourou, subiu pouco no final de 2000 e testou esse pregão repetidamente no segundo trimestre de 2003.
Compradores comprometidos assumiram o controle, gerando uma tendência de alta que completou uma ida e volta para a alta de 1999 em fevereiro de 2005. As ações estouraram imediatamente, entrando em um avanço de tendência que registrou ganhos impressionantes durante a última metade do mercado altista de meados da década. O comício parou perto de US $ 30 no início de 2008, dando lugar a uma desaceleração que teve o apoio de 2006 durante o colapso econômico.
Essa resiliência sustentou uma forte onda de recuperação que atingiu a alta de 2008 no final de 2009, gerando uma quebra imediata de novas máximas. A vantagem continuou na alta de 2012 em US $ 100, 75, gerando uma retração que encontrou suporte na EMA de 50 meses. A média móvel também encerrou o declínio em 2016, bem como a liquidação do ano passado, aumentando as chances de que as ações cheguem a novos máximos. No entanto, a ação dos preços ainda não atingiu um nível mais baixo, o que é necessário para criar suporte de longo prazo.
O oscilador estocástico mensal caiu na zona de sobrevenda em 2009, 2013, 2016 e 2018 e passou para ciclos de compra que correspondiam a saltos fortes. No entanto, as ações testaram o suporte da média móvel por pelo menos cinco meses em 2009, 2013 e 2016, expondo o avanço atual a um declínio de várias semanas que sacode as mãos fracas. Isso pode acontecer em breve, porque o indicador semanal atingiu a zona de sobrecompra.
Gráfico de Curto Prazo da AAPL (2016-2019)
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Uma grade de Fibonacci esticada pela tendência de alta iniciada em 2016 coloca a baixa de dezembro no nível de retração.618, enquanto a ação atual atingiu a retração.382. Esse nível também marca a retração de.382 sell-off, enquanto os dois níveis se alinharam estreitamente com a EMA em declínio de 200 dias. Essa combinação potente prevê que o aumento atual terminará nos US $ 180, antes da pressão de venda que atinja a lacuna de janeiro não preenchida no nível de retração de 0, 50, perto de US $ 160.
O indicador de acumulação-distribuição do volume em balanço (OBV) atingiu um novo recorde em 2012, enquanto a subseqüente onda de distribuição terminou em 2013. O OBV negocia dentro desses limites nos últimos seis anos, refletindo uma segurança gerenciada com forte apoio institucional. O indicador caiu para uma baixa de dois anos em dezembro, enquanto o salto para março recuperou cerca de metade do déficit do ano passado. Isso reflete uma condição técnica relativamente benigna nos estágios iniciais de nova acumulação.
Os traders interessados em jogar o lado negativo devem esperar uma reversão na EMA de 200 dias. Um declínio subsequente para US $ 175 acenará para uma bandeira vermelha, mas é necessário um colapso na EMA horizontal de 50 dias para emitir um sinal de venda mais potente que prevê um declínio rápido para US $ 155. Pode ser prudente reverter as posições se esse objetivo for atingido, porque os ciclos de força relativa de longo prazo preveem que as ações da Apple acabarão por retomar sua trajetória ascendente.
A linha inferior
A recuperação da Apple na baixa de dezembro pode terminar em breve, gerando uma queda de 15% a 20% que recompensa as vendas a descoberto oportunas.
