Índice
- Lista de compra de dinheiro fresco
- Metodologia
- Disney
- Humana
- IQvia Holdings
- Areias de Las Vegas
- LyondellBasell
- Microsoft
- NextEra Energy
- Procter & Gamble
- Progressive Corp.
- T-Mobile US
Os investidores ansiosos por obter lucros rápidos podem querer considerar as recomendações do Morgan Stanley (MS) e de sua lista de compra de dinheiro fresco. A empresa de serviços financeiros foi fundada em 1935 e possui mais de 55.000 funcionários em mais de 40 países diferentes. O Morgan Stanley opera três divisões diferentes, incluindo o segmento de títulos de investimento, gerenciamento de patrimônio e gerenciamento de investimentos e atende a uma variedade de clientes, incluindo indivíduos, governos e corporações.
Lista de compra de dinheiro fresco
A Fresh Money Buy List do Morgan Stanley, um conceito originado pelo lendário estrategista de investimentos Byron Wien durante seus anos na empresa. Depois que Wien saiu, a lista foi assumida pelo principal estrategista de ações dos EUA, Michael Wilson. De acordo com a última nota de pesquisa, o período médio de permanência das ações na lista é de nove meses e produziu retornos médios de 13% em relação à S&P.
A lista Fresh geralmente possui 10 ações diferentes para consideração. A lista atual, atualizada em março de 2019, tem opções que representam vários setores, incluindo finanças, saúde, comunicações, energia, tecnologia da informação, serviços públicos e materiais. Os nomes estão todos listados em ordem alfabética por cotações:
- Walt Disney (DIS) Humana (HUM) IQvia Holdings (IQV) Areias de Las Vegas (LVS) LyondellBasell Industries (LYB) Microsoft (MSFT) NextEra Energy Inc. (NEE) Procter & Gamble (PG) Procter & Gamble (PG) Progressive Corp. (PGR) T- US para dispositivos móveis (TMUS)
A nova lista tem três alterações em relação ao ano anterior. O Morgan Stanley adicionou Las Vegas Sands e Proctor & Gamble à lista e removeu a Occidental Petroleum (OXY) em março de 2019.
As ações listadas são da Fresh Money Buy List do Morgan Stanley e não devem ser consideradas como aconselhamento financeiro. Certifique-se de fazer sua própria pesquisa e verifique com seu consultor financeiro as ações que melhor se ajustam à sua estratégia e objetivos de investimento.
Metodologia
O Morgan Stanley diz que sua Lista de Compra de Dinheiro Fresco é "uma compilação de algumas de nossas melhores idéias de ações de recompensa a risco de curto prazo que se sustentam por seu próprio mérito". Embora mantido pela equipe de estratégia de ações da empresa nos EUA, ele é desenvolvido de baixo para cima por seus analistas de pesquisa de ações. As seleções são "baseadas em catalisadores específicos, como uma mudança nos fundamentos da indústria, uma surpresa positiva por lucro por ação (EPS) ou introdução de novos produtos".
A lista, que inclui 10 ações no total, não pretende ser um portfólio diversificado ou refletir quaisquer visões do setor ou outras restrições macro. É esperado um faturamento anual de 50% a 100% entre os membros da lista.
Principais Takeaways
- Os investidores que desejam obter lucros rápidos podem considerar as recomendações da lista de compra de dinheiro fresco do Morgan Stanley. Essa lista inclui ações que devem superar o mercado nos próximos três a seis meses. A lista, que inclui 10 ações no total, é não se destina a ser um portfólio diversificado ou a refletir qualquer visão do setor ou outras restrições macroeconômicas. Espera-se uma rotatividade anual de 50% a 100% entre os membros da lista.
As informações mencionadas abaixo vêm principalmente do Morgan Stanley e de sua atual lista fresca.
Disney
A Walt Disney Company opera como uma empresa de entretenimento mundial. Possui diversos segmentos, incluindo redes de mídia, parques e resorts, entretenimento em estúdio e internacional direto ao consumidor. O Morgan Stanley diz que a empresa é uma marca de classe mundial que pode ganhar com a transição de seus negócios de televisão "da distribuição herdada para a transmissão". A Disney também tem um forte potencial de crescimento por meio dos ativos da Fox sob sua marca, seus negócios diretos ao consumidor e crescimento por EPS.
- Preço-alvo do Morgan Stanley: US $ 135 Percentual até o preço-alvo: 17% Retorno total desde a inclusão: 12, 6%
Humana
A Humana é uma empresa de assistência médica e de saúde com fins lucrativos, fundada em 1961 e com sede em Louisville, Kentucky. É o terceiro maior fornecedor de seguro de saúde nos Estados Unidos.
O Morgan Stanley recomenda esse estoque por várias razões. Primeiro, a empresa faz parte do mercado do Medicare Advantage, que continua a crescer nos dígitos mais altos à medida que a população continua envelhecendo. Em segundo lugar, espera-se que seu principal negócio - seguro de saúde - tenha um crescimento significativo até 2019 e além. O dinheiro economizado com a Lei de Cortes de Impostos e Empregos, aprovada em 2017, em benefícios aprimorados. A Humana também possui uma forte posição de capital com baixa alavancagem, além de fortes investimentos de capital. O Morgan Stanley espera ver um crescimento de EPS da Humana de 12% a 15% no longo prazo.
- Preço-alvo do Morgan Stanley: US $ 383Porcentagem até o preço-alvo: 37% Retorno total desde a inclusão: -11, 3%
IQvia Holdings
A IQvia Holdings atende os setores de pesquisa clínica e de tecnologias da informação em saúde. Fornece serviços de desenvolvimento biofarmacêutico e terceirização comercial, e possui escritórios em mais de 100 países.
O Morgan Stanley manteve o IQvia em sua lista porque possui maior potencial de crescimento no que chama de setor defensivo. A IQvia está pronta para ser líder em pesquisa e desenvolvimento (P&D) e provavelmente se beneficiará da digitalização contínua do desenvolvimento de medicamentos.
- Preço-alvo do Morgan Stanley: US $ 156Percentage to target-price: 10% Retorno total desde a inclusão: 33, 9%
Areias de Las Vegas
O Las Vegas Sands foi adicionado à lista de compra de dinheiro fresco em 2019, à medida que a empresa se alinha às visões favoráveis do Morgan Stanley sobre o crescimento do produto interno bruto (PIB) da China. A empresa possui e opera resorts na Ásia e nos Estados Unidos. O Morgan Stanley diz que a empresa teve um crescimento significativo em Macau e Cingapura, graças principalmente aos jogadores chineses. A LVS está preparada para reter participação de mercado por causa do número de quartos de hotel disponíveis para os viajantes - cerca de dois terços do estoque não vendido -, além de sua posição no mercado de massa.
LyondellBasell
A fabricante de produtos químicos e plásticos com sede em Londres é atrativamente avaliada em uma relação P / E a prazo de apenas 10, enquanto o Morgan Stanley acredita que as estimativas de EPS são muito baixas, com o consenso de US $ 2 a US $ 3. abaixo do que eles projetam. O caso altista da empresa é impulsionado por um aumento dos produtos da LyondellBassell, além do reconhecimento de sua força financeira pelo mercado, com amplo fluxo de caixa livre e baixa alavancagem.
- Preço-alvo do Morgan Stanley: N / APcentagem do preço-alvo: N / ATRetorno total desde a inclusão: -17, 9%
Microsoft
O Morgan Stanley acredita que a Microsoft está posicionada para ser a "melhor em tecnologia" por causa de seus serviços de computação e armazenamento, seus recursos de plataforma como serviço, juntamente com seus aplicativos de produtividade e front office e seus principais recursos financeiros. Além disso, são seus fortes ativos existentes, que incluem uma grande base de clientes, canais de distribuição e tecnologias locais. Segundo o Morgan Stanley, a Microsoft verá um crescimento estável em seus negócios comerciais, o que representa mais de 60% de sua receita. A empresa prevê uma taxa de crescimento anual composta de receita de três anos (CAGR) de 12%.
- Preço-alvo do Morgan Stanley: US $ 140 Percentual até o preço-alvo: 21% Retorno total desde a inclusão: 24, 9%
NextEra Energy
Os serviços públicos são considerados pelo Morgan Stanley como uma jogada defensiva e chama o NexEra como um "melhor utilitário da categoria". A empresa fornece energia elétrica a consumidores de varejo e atacado na América do Norte por meio de instalações eólicas, solares, nucleares e a gás natural. O Morgan Stanley projeta um crescimento de EPS de 6% a 8% até 2021, bem como um crescimento de dividendos de 12% a 14% até 2020.
- O preço-alvo do Morgan Stanley: US $ 191Porcentagem até o preço-alvo: -0, 1% Retorno total desde a inclusão: 26, 9%
Procter & Gamble
Essa empresa americana de bens de consumo foi adicionada em 2019, pois estava alinhada com o pedido do Morgan Stanley de baixa volatilidade e melhoria da margem. A Procter & Gamble vem ganhando participação de mercado nos EUA e em todo o mundo porque vem se expandindo em mais categorias e segmentos de negócios. A empresa também se beneficia dos preços mais baixos das commodities, que, por sua vez, estão levando a menores custos de material. O Morgan Stanley considera essas ações uma compra por causa de seu rendimento de dividendos e visibilidade dos lucros, dando aos investidores um perfil de retorno defensivo.
Progressive Corp.
Você provavelmente reconhece o nome Progressive de seus comerciais de televisão e porta-voz Flo, que apareceu em mais de 100 anúncios para a empresa desde 2008. A Progressive oferece aos consumidores vários tipos de seguro - principalmente seguro de automóvel. Outras formas incluem casa, vida, motocicleta, RV, barco e outro seguro de veículo comercial.
A Progressive se encaixa na demanda do Morgan Stanley por ações de valor que tenham expectativas de ganhos alcançáveis. A empresa estima o EPS da Progressive em 2020 em US $ 6, 13% acima do consenso dos analistas. Essa estimativa é impulsionada pelo crescimento de dois dígitos de prêmios e margens que devem ser melhores do que o esperado.
- Preço-alvo do Morgan Stanley: US $ 84% Percentagem para o preço-alvo: 14% Retorno total desde a inclusão: 15, 3%
T-Mobile US
De acordo com o Morgan Stanley, a T-Mobile US vem ganhando rapidamente participação de mercado desde 2013, e "esse crescimento ocorreu quando a empresa se reformulou como a Un-carrier, determinada a resolver os problemas da indústria (cobranças adicionais, roaming internacional, dispositivos inflexíveis" atualizações etc.) ". A empresa espera que a empresa "gere um fluxo de caixa livre significativo (FCF) nos próximos anos" e "expanda significativamente as margens, considerando um alto grau de alavancagem operacional". Como resultado, o Morgan Stanley antecipa grandes retornos de capital para os investidores, principalmente por meio de recompras de ações.
- Preço-alvo do Morgan Stanley: N / APcentagem em relação ao preço-alvo: N / ATRetorno total desde a inclusão: 13, 1%
