O Alibaba Group Holding Ltd. (NYSE: BABA), há muito tempo o principal player de comércio eletrônico da China, está enfrentando um desafio crescente do novato doméstico JD.com Inc. (NASDAQ: JD). Embora as empresas estejam em operação há mais de uma década, a competição se transformou em uma rivalidade aberta e às vezes amarga em 2015, quando a JD.com expandiu sua participação no mercado chinês de compras on-line e continuou a fazer incursões em novos e importantes nichos de mercado., incluindo utilidades domésticas, cosméticos e vestuário.
O Alibaba permanece o rei da colina de comércio eletrônico chinês, registrando uma participação de 54% no mercado business-to-consumer (B2C) no terceiro trimestre de 2015. No entanto, o número caiu de 61, 4% no quarto trimestre de 2014. Em comparação, a JD.com ganhou participação de mercado no mesmo período, de 18, 6% no quarto trimestre de 2014 para 23, 2% no terceiro trimestre de 2015.
As companhias
O Alibaba e o JD.com são baseados em dois modelos de negócios fundamentalmente diferentes, embora exista uma sobreposição operacional substancial e crescente entre as empresas. O Alibaba opera como o eBay, oferecendo várias plataformas de comércio eletrônico que consumidores e empresas de terceiros podem usar para comprar e vender produtos. A receita dessas plataformas, que incluem Alibaba.com, Tmall.com e Taobao.com, deriva em grande parte de taxas de plataforma, taxas de publicidade, comissões de vendas e serviços de atendimento de pedidos.
A JD.com, por outro lado, baseia-se no modelo de comércio eletrônico da Amazon.com, vendendo mercadorias diretamente aos consumidores de armazéns em toda a China. Até opera sua própria rede de remessa nacional com um componente de entrega de última milha para garantir o atendimento rápido e confiável de pedidos em todo o país. Assim como a Amazon.com, a JD.com também fornece meios para terceiros venderem produtos em sua plataforma e utilizarem sua infraestrutura de entrega.
Acusações voam no dia dos solteiros
A rivalidade entre Alibaba e JD.com se espalhou ao público no período que antecedeu o Dia dos Solteiros da China em 2015, uma espécie de celebração do Dia dos Namorados realizada anualmente em 11 de novembro. O Dia dos Solteiros reina como o maior dia de compras da China o ano, muito parecido com a Black Friday nos Estados Unidos. Bilhões de dólares em vendas on-line estão em disputa no dia, e as apostas são altas para empresas de comércio eletrônico em toda a China.
O JD.com tomou duas ações públicas contra seu rival na semana anterior ao feriado. Primeiro, registrou uma queixa oficial junto à Administração Estatal da Indústria e Comércio, um órgão regulador chinês, acusando o Alibaba de proibir ilegalmente vendedores em sua plataforma de usar plataformas rivais para fazer vendas de férias. A prática comercial foi especificamente proibida por novos regulamentos que entraram em vigor em outubro de 2015. Em uma ação separada, a JD.com também processou a Alibaba pelo que caracterizou como publicidade falsa em relação às suas habilidades de entrega no mesmo dia, uma área na qual a JD.com goza de uma vantagem operacional.
Embora as acusações ainda não tenham sido resolvidas em fevereiro de 2016, elas marcaram um novo estágio altamente público em uma rivalidade que continua a esquentar. Ambas as empresas produziram fortes resultados no dia. O Alibaba registrou um volume bruto de mercadorias de US $ 14, 3 bilhões no dia, um aumento de quase 53% em relação ao ano anterior. A JD.com anunciou que o volume bruto de mercadorias do dia cresceu 140% em relação ao ano anterior. A empresa não informa números exatos para as vendas do Dia dos Solteiros.
A luta do futuro
Em meio a uma luta feroz por clientes on-line na China, o Alibaba e o JD.com continuam a crescer em um ritmo acelerado, em grande parte impulsionado por um crescente setor de compras on-line. No entanto, o crescimento do setor tem desacelerado desde 2013, uma tendência que os analistas esperam continuar nos próximos anos. A empresa chinesa de pesquisa de mercado iResearch espera que o crescimento anual das compras on-line diminua para 20% até 2018, abaixo dos quase 60% em 2013 e mais de 37% em 2015. À medida que o crescimento desacelerar, espere que a briga pela participação no mercado cresça ainda mais..
Uma tendência que vale a pena assistir é a mudança para as vendas B2C nas compras online. Segundo a iResearch, as vendas da B2C representaram apenas 25% da receita de compras on-line em 2011, com 75% das vendas decorrentes de transações entre consumidores, o pão e a manteiga do Alibaba. Em 2015, espera-se que as vendas de B2C excedam 50% das vendas totais pela primeira vez, atingindo um valor estimado de 68% até 2018, uma inversão quase completa da repartição de 2011. Essa tendência é impulsionada substancialmente pela crescente importância da qualidade do produto, autenticidade do produto e atendimento ao cliente no amadurecido setor de compras on-line da China.
A JD.com está bem posicionada para se beneficiar dessa tendência, porque lida com a grande maioria das vendas internamente, permitindo controlar a qualidade do produto, excluir produtos falsificados e fornecer atendimento consistente ao cliente. Também possui uma vasta e crescente rede nacional de atendimento de pedidos para lidar com suas vendas diretas, oferecendo entrega no mesmo dia em mais de 130 distritos e condados e entrega no dia seguinte em mais de 860 distritos e condados.
Talvez significativamente, a JD.com também desenvolveu uma reputação de negociar produtos autênticos, especialmente entre marcas internacionais. Em 2015, a JD.com lançou uma plataforma internacional de vendas e aumentou os esforços para convencer as marcas internacionais a usar suas plataformas e solicitar serviços de atendimento a clientes chineses. O Alibaba, por outro lado, ganhou atenção substancial de autoridades de comércio internacional e proprietários de marcas pela disponibilidade de produtos falsificados em suas plataformas de comércio eletrônico. Embora a luta pelos compradores online da China seja uma batalha interessante, o Alibaba e o JD.com estão bem posicionados para crescimento e sucesso contínuos.
