DEFINIÇÃO DE IOI
O ioiô é uma gíria para um mercado muito volátil. O nome vem dos movimentos de um ioiô, em que os preços de segurança sobem e descem continuamente. Um mercado ioiô não possui características distintivas de um mercado superior ou inferior, assumindo características de ambos. Os preços de segurança em um mercado ioiô oscilam de muito alto a baixo durante um determinado período de tempo, dificultando a compra e a retenção de investidores.
Quebrando o ioiô
Os mercados de ioiô podem, no entanto, ser ambientes lucrativos para os comerciantes astutos que são capazes de reconhecer pontos de compra e venda e fazer negócios antes que o mercado reverta. Esses mercados são caracterizados por movimentos acentuados de alta e baixa nos preços das ações que podem ocorrer em um curto espaço de tempo, como semanas, dias ou até horas. Os movimentos costumam ser bruscos e geralmente envolvem a maioria das ações em movimento. Os traders de Wall Street também se referem a esse tipo de atividade como "tudo ou nada" quando tudo no mercado é bom ou ruim.
Um exemplo recente de um mercado de ioiô
A ocorrência de mercados de ioiô é rara, especialmente aqueles que duram vários dias ou mais. É mais provável que ocorram quando a volatilidade do mercado aumenta após um aumento prolongado nos preços das ações, o que pode tender a deixar os investidores nervosos. Por exemplo, durante os primeiros seis meses de 2015, o Dow Jones Industrial Average (DJIA) nunca flutuou para cima ou para baixo mais de 3, 5%, uma vez que subiu para níveis recordes. Então, em agosto, uma convergência de questões macro, como a desaceleração da economia da China, queda dos preços do petróleo e a perspectiva de taxas de juros mais altas, provocaram um declínio acentuado no mercado de ações.
De 20 de agosto de 2015 a 1 de setembro de 2015, o mercado passou por oito dias de negociação em que a leitura de avanço / declínio do Índice Standard & Poor's 500 estava acima de 400 ou abaixo de 400, o que significa que 400 das 500 ações do índice estavam avançando ou recusando ao mesmo tempo. Em apenas dois dias, o DJIA teve seus piores e melhores dias do ano. Antes de 20 de agosto, havia apenas 13 dias quando isso ocorreu. A última vez em que o mercado experimentou um número prolongado de io-io foi durante o crash da bolsa de 2008. Durante um período de 15 dias, de 20 de agosto de 2008 a 9 de setembro de 2008, ocorreram 11 ocorrências.
