O componente Microsoft Corporation (MSFT) da Dow explodiu de cabeça para baixo na semana passada, elevando mais de 15 pontos para uma alta de todos os tempos acima de US $ 130. O anúncio do console de jogos Xbox da próxima geração sustentou o rali, juntamente com a preparação para a Electronic Entertainment Expo (E3) deste ano. O volume saudável correspondeu ao crescente otimismo, prevendo preços ainda mais altos nos próximos meses.
No entanto, as ações são compradas em excesso a curto prazo após ganhar 12% em cinco sessões, aumentando as chances de um recuo de várias semanas para eliminar mãos fracas e consolidar ganhos impressionantes. A diferença de 5 de junho entre US $ 123 e US $ 124 poderia oferecer uma oportunidade de compra de baixo risco nessa configuração, estreitamente alinhada com a média móvel exponencial de 50 dias (EMA). Quanto ao potencial de alta, "Sr. Softee" foi o componente da Dow com melhor desempenho até agora em 2019, e as ações poderiam ser negociadas acima de US $ 150 antes do final do terceiro trimestre.
O novo Xbox, codinome "Project Scarlett", será compatível com versões anteriores, suportando monitores 8K, gráficos de rastreamento de raios e armazenamento SSD. Mais importante, o sistema descarregará muitas funções na nuvem, acelerando os tempos de carregamento, taxas de quadros e exibições gráficas. A Advanced Micro Devices, Inc. (AMD) fornecerá a arquitetura gráfica Navi e os chipsets de CPU Zen 2 para o novo console, que será lançado no final de 2020.
Gráfico de longo prazo do MSFT (1999-2019)
TradingView.com
Um avanço histórico terminou perto de US $ 60 em dezembro de 1999, revertendo a reação à ação antitruste do governo, impulsionada pelo quase monopólio do sistema operacional Windows. As ações testaram nova resistência em março de 2000 e caíram acentuadamente quando a bolha da Internet estourou, caindo para uma baixa de dois anos na adolescência em dezembro. Uma desaceleração de 2002 encontrou suporte 52 centavos acima da mínima anterior, registrando um fundo duplo que rendeu um crescimento medíocre durante o mercado altista de meados da década.
O rali terminou com a retração de.382 Fibonacci do declínio do mercado de urso em 2007, dando lugar a uma desaceleração que se acelerou durante o colapso econômico de 2008. O estoque quebrou o suporte na baixa de 2001 no início de 2009, finalmente chegando a março em uma baixa de 11 anos. Isso marcou uma oportunidade histórica de compra, antes de uma recuperação complexa que levou quase cinco anos para concluir uma viagem de ida e volta à alta de 2007.
A tendência de alta atingiu a resistência de 1999 em 2016, gerando uma fuga imediata que registrou ganhos impressionantes após a eleição presidencial. As ações da Microsoft mais que dobraram desde então, registrando retornos mais fortes do que a rival Apple Inc. (AAPL), e agora estão sendo negociadas em alta histórica. O volume saudável acompanhou o aumento de vários anos, com o indicador de acumulação e distribuição de volume na balança (OBV) próximo ao nível mais alto de todos os tempos.
O oscilador estocástico mensal passou para o nível de sobrecompra em outubro de 2016 e permaneceu lá por mais de dois anos antes de entrar em um ciclo de vendas no quarto trimestre de 2018. Virou um painel intermediário mais alto em março de 2019, exibindo uma força incomum e retornou para o nível de sobrecompra mais uma vez. Dado o histórico recente desse nível, os participantes do mercado não devem confiar no próximo ciclo de vendas até que ele diminua a baixa do primeiro trimestre (linha vermelha).
Gráfico de curto prazo do MSFT (2016-2019)
TradingView.com
A ação de preços desde 2016 está contida em linhas de tendência inferior e superior (linhas pretas) que formam o contorno de um padrão maciço em expansão. A forte alta de junho agora reverteu na linha de tendência superior, indicando que o estoque está sobrecomprado em curto prazo e precisa de uma retirada ou consolidação de várias semanas. Também é sensato notar que o rali desde dezembro registrou um padrão de cinco ondas Elliott completo, que também prevê uma retração nas próximas semanas.
A linha inferior
As ações da Microsoft atingiram o nível mais alto de todos os tempos no início desta semana, impulsionadas pelo otimismo sobre o novo console Xbox e um pequeno aperto após o susto tarifário mexicano. Embora o estoque deva ser negociado em menor valor no curto prazo, técnicos altamente positivos apoiam uma eventual recuperação acima de US $ 150.
