Componente Dow A Walt Disney Company (DIS) superou com facilidade as estimativas de lucro e receita na semana passada, ao mesmo tempo em que entregou um relatório otimista sobre as principais iniciativas, incluindo a implantação de 2019 de um serviço de streaming que competirá diretamente com a Netflix, Inc. (NFLX) e Amazon.com, Inc. (AMZN). As notícias desencadearam uma reação inicial de comprar as notícias, elevando a gigante do entretenimento a dois pontos da máxima histórica de 2015, mas os vendedores assumiram o controle após o sinal de abertura, provocando uma reversão modesta.
A ação de preço misto continuou durante a ampla rota de segunda-feira, mas as ações estão agora bem posicionadas para a próxima etapa de uma grande quebra que poderá atingir US $ 150 em 2019. O tempo exato de recuperação permanece difícil devido aos ventos macro e mais de três meses de testes em resistência de três anos, mas o suporte perto de US $ 110 parece sólido, permitindo entradas de baixo risco se o estoque cair nesse nível nas próximas semanas.
Gráfico de longo prazo do DIS (1998 - 2018)
As ações encerraram uma tendência de alta de longo prazo em 1998, estagnando nos baixos US $ 40 e caindo em uma faixa de negociação com suporte nos US $ 20. Uma tentativa de fuga de abril de 2000 falhou, reforçando a resistência, enquanto a crise subsequente quebrou o apoio, sinalizando uma tendência de baixa que se intensificou em 2002. Chegou a US $ 13, 48 em agosto daquele ano, oferecendo uma oportunidade produtiva de compra, à frente de um aumento constante que o nível de retração de sell-off de.786 Fibonacci em abril de 2007.
Os vendedores agressivos assumiram o controle em setembro de 2008, cortando pela metade o preço das ações em fevereiro de 2009, quando a queda terminou logo acima da baixa de 2002. Uma onda de recuperação em forma de V alcançou a alta de 2007 no início da nova década, mas foram necessários mais dois anos para aumentar a resistência teimosa. O impulso de compra subsequente registrou os ganhos mais prolíficos até agora neste século, aumentando três dígitos em 2015
Os problemas da ESPN terminaram o comício alguns meses depois, dando lugar a uma correção intermediária que esculpiu o contorno de um padrão de triângulo simétrico. Um rompimento no triângulo de julho de 2018 fez progressos limitados, com as ondas de rally revertendo em 2015 e 2017, elevando-se entre US $ 116 e US $ 122. Mais importante, um declínio de setembro encontrou compradores dispostos a receber novo suporte perto de US $ 110, reforçando um ciclo de feedback positivo que poderia gerar uma tendência de alta saudável para a nova década.
O oscilador estocástico mensal passou para o nível de sobrecompra em agosto de 2018 e manteve essa posição de alta em novembro. Isso nos diz que os compradores permanecem firmemente sob controle, mas a falha em manter os ganhos após o relatório de ganhos da semana passada gera uma modesta bandeira vermelha, possivelmente sinalizando um patrocínio institucional inadequado. Isso pode mudar depois que o amplo mercado aumentar, porque a Disney deve atrair um sólido interesse de compra em um ambiente mais favorável.
Gráfico de curto prazo do DIS (2017-2018)
As ações registraram um grande padrão W dentro do triângulo simétrico em 2017 e 2018, ejetando-se mais alto em julho de 2018. A ação dos preços desde então mostra o esboço de uma cunha ascendente volátil, com suporte próximo a US $ 112 e resistência nos baixos US $ 120. Os downdrafts de oito a nove pontos nesse padrão estão limitando o interesse de compra, mas a acumulação medida pelo indicador de volume em balanço (OBV) atingiu a maior alta desde novembro de 2015.
O progresso lento, mas constante, dentro da faixa de negociação de vários anos, prevê uma fuga saudável, mas os touros devem observar sinais de alerta que possam sinalizar falhas potenciais. Por exemplo, um declínio através do suporte de US $ 110, que se alinha com um cruzamento estocástico mensal, deve causar noites sem dormir, porque essa combinação potente pode pressupor uma queda acentuada em US $ 100 e um potencial máximo a longo prazo.
A linha inferior
A ação de preços da Disney permanece no caminho de uma grande quebra acima da alta de 2015, nos baixos US $ 120, mas os acionistas devem permanecer alertas para uma mudança de caráter que preveja um resultado mais de baixa.
