Enquanto a Broadcom Ltd. (AVGO) se prepara para publicar seu mais recente relatório trimestral de ganhos na quinta-feira, uma equipe de touros na rua vê mais vantagens em ações da fabricante de semicondutores com sede em San Jose, Califórnia, graças a seu forte relacionamento com a Apple Inc. (AAPL).
Em nota aos clientes na terça-feira, o JP Morgan escreveu que o fabricante de chips deve lidar com toda a necessidade da Apple por uma classe de chip em seu novo iPhone, resultando em receita de US $ 10 por smartphone. Como a Broadcom mantém sua participação de 100% de chips sem frequência de rádio na próxima geração de telefones da Apple, com lançamento previsto para este ano, será o único facilitador dos recursos de carregamento sem fio, Wi-Fi, Bluetooth e GPS.
Chips sem frequência de rádio impulsionam a linha superior da Broadcom
"Observamos um aumento de 8% a 10% no conteúdo em dólares que não são de radiofrequência nos modelos de iPhone de 2018 - chip de carregamento sem fio atualizado, aumento das taxas de conexão de GPS / carregamento sem fio são os grandes fatores", escreveu Harlan Sur, analista do JP Morgan. Ele indicou que a parceria com o titã tecnológico de Cupertino, Califórnia, deve impulsionar o crescimento da Broadcom, contribuindo para melhorar a lucratividade e o fluxo de caixa livre. Sur indicou que o mercado "muitas vezes esquece" o domínio da Broadcom na conectividade sem fio e sua "estreita relação com a Apple".
O JP Morgan espera que os resultados do lucro por ação (EPS) no segundo trimestre da fabricante de chips cheguem na quinta-feira a US $ 4, 77, em linha com a estimativa de consenso. No terceiro trimestre, a previsão do analista para EPS de US $ 4, 63 está acima das estimativas da Street, de acordo com o FactSet.
Preço alvo de $ 337
"No próximo ano, prevemos mais ganhos de conteúdo nos modelos de 2019, pois a Apple passará para a próxima geração da Broadcom" de chips combinados Bluetooth e Wi-Fi, acrescentou Sur. Ele espera que as ações da AVGO ganhem aproximadamente 29% a partir de quarta-feira, atingindo US $ 337 em 12 meses. Negociando cerca de 1% a US $ 262, 07, o AVGO reflete um aumento de 2, 3% no acumulado do ano (acumulado no ano) e um ganho de 3, 2% em 12 meses, comparado ao retorno de 3, 2% do S&P 500 e crescimento de 13, 6% nos mesmos períodos.
Em março, a oferta da Broadcom de comprar a Qualcomm Inc. (QCOM), fornecedora global de produtos de comunicações digitais, foi negada por um comitê do Tesouro dos EUA por motivos de segurança nacional.
