Um dos principais objetivos de todo operador que utiliza análise técnica é medir a força do momento de um ativo e a probabilidade de que ele continue. O momento mede a velocidade com que o preço de um título está se movendo e há uma variedade de indicadores que podemos observar para medir isso.
A maioria dos indicadores usados para medir o momento é interpretada usando certos valores que sugerem que o ativo pode estar sendo sobrecomprado ou vendido em excesso, o que é um enfraquecimento do momento e sinalizaria uma reversão na tendência.
Os indicadores de momento estão limitados entre dois níveis extremos. Isso é importante porque uma cruz na linha central do indicador é interpretada como significando que o momento está aumentando ou diminuindo e que atua como um indicador para comprar ou vender.
Algumas das principais ferramentas para medir o momento são a divergência da convergência da média móvel (MACD), oscilador estocástico, taxa de variação de preço (ROC) e o índice de força relativa (RSI).
Divergência de convergência média móvel (MACD)
O MACD mostra a relação entre duas médias móveis do preço de um título. É calculado subtraindo a média móvel exponencial de 26 meses da média móvel exponencial de 12 meses. Quando isso é calculado, uma linha MACD é criada e uma linha MACD de nove dias, conhecida como "linha de sinal", é transposta sobre a linha MACD. Isso funciona como um gatilho para comprar ou vender, dependendo de onde o MACD cruza a linha de sinal.
Taxa de variação
A taxa de mudança é a velocidade com que uma variável muda durante um período de tempo específico. É expresso como uma razão entre uma mudança em uma variável em relação a uma mudança correspondente em outra. Graficamente, a taxa de mudança é representada pela inclinação de uma linha e matematicamente como a porcentagem de mudança no valor durante um período específico de tempo e representa o momento de uma variável.
Para calcular o ROC, pega-se o valor atual de um estoque e o divide pelo valor de um período anterior, subtrai-o e multiplica-o por 100 para o valor percentual.
Taxa de variação = * 100
Um título com alto momento tem um ROC positivo e supera o mercado no curto prazo, enquanto um título com baixo momento tem um ROC negativo e provavelmente cairá em valor, o que pode ser visto como um indicador de venda.
Oscilador Estocástico
O oscilador estocástico procura medir o preço de fechamento de um título para uma faixa de seus preços históricos durante um período de tempo definido. É usado para gerar sinais de negociação de sobrecompra e sobrevenda usando um intervalo de valores de 0 a 100. Valores acima de 80 são considerados na faixa de sobrecompra e valores abaixo de 20 são considerados na faixa de sobrevenda. Quando os valores atingem esses pontos, normalmente indicam uma reversão da tendência.
Índice de Força Relativa (RSI)
O RSI mede a magnitude das recentes mudanças de preço. O RSI analisa ganhos ou perdas médios em 14 períodos de negociação. Assim como o oscilador estocástico, ele usa um valor de intervalo limitado de 0 a 100 para marcar as condições de sobrecompra ou sobrevenda no preço de um ativo. Valores iguais ou superiores a 70 indicam uma garantia de sobrecompra em que valores 30 e inferiores indicam uma condição de sobrevenda.
Para leitura relacionada, consulte: Introdução ao Momentum Trading e os melhores sinais MACD para Momentum Traders
