Os fundos de investimento imobiliário (REITs) são veículos de investimento que possuem ou investem em uma variedade de imóveis geradores de renda, como prédios de apartamentos, edifícios industriais, hotéis, hospitais, escritórios, shopping centers, armazenamento, casas de repouso e residências para estudantes. Muitos fundos negociados em bolsa (ETFs) dão aos investidores acesso ao mercado imobiliário. Felizmente, se os investidores são de baixa e gostam de apostar no mercado imobiliário, existem alguns ETFs para esse fim também. Listamos abaixo três ETFs que você pode usar para reduzir o mercado imobiliário em vários graus.
Principais Takeaways
- Os investimentos inversos buscam lucrar com quedas em um índice subjacente, para que os investidores ganhem dinheiro quando o índice de referência subjacente cair. Esses investimentos geralmente são gerenciados ativamente e têm altos índices de despesa. o Dow Jones US Real Estate Index antes de taxas e despesas. O ProShares UltraShort Real Estate Fund visa devolver -2x o retorno diário do Dow Jones US Real Estate Index. O Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF é adequado para investidores dispostos a assumir altos níveis de risco.
O que são REITs inversos?
Quando você pretende lucrar com as quedas no mercado, provavelmente desejará recorrer a um investimento inverso. E REITs não são exceções. REITs inversos são construídos de maneira a ajudar os investidores a ganhar dinheiro quando o índice de referência subjacente cai. Projetados para ampliar o inverso do desempenho de um índice, esses ativos também são conhecidos como fundos a descoberto ou a curto prazo. Eles ajudam os investidores a se proteger contra quedas e apresentam uma subponderação em sua exposição ao segmento do mercado imobiliário.
Uma das armadilhas para esses investimentos é que eles geralmente são gerenciados ativamente, o que significa que geralmente têm taxas de despesa mais altas. E, como são gerenciados ativamente, também são reequilibrados regularmente. Isso significa que eles tendem a ter um desempenho inferior ao índice a longo prazo.
Os investimentos inversos são geralmente gerenciados ativamente e tendem a ter taxas de despesa mais altas.
Proshares Short Real Estate
O Proshares Short Real Estate Fund (REK) procura devolver -1x o retorno diário do Dow Jones US Real Estate Index antes de taxas e despesas. O fundo atinge esse objetivo investindo em vários swaps no índice. Em 30 de setembro de 2019, o fundo possuía US $ 7, 78 milhões em ativos sob gestão (AUM) e uma taxa de despesa de 0, 95%.
O Proshares Short Real Estate Fund é fortemente ponderado em REITs de ações, com cerca de 92% de suas participações nessa classe de ativos. REITs de hipotecas, empresas de administração e desenvolvimento imobiliário e serviços profissionais compõem o restante de seu portfólio. Com posições em 114 empresas, suas cinco principais participações em 30 de setembro de 2019 incluem:
- American Tower Group - Classe A Crown Castle International PrologisEquinixSimon Property Group - Classe A
Desde que o fundo foi criado, em 6 de março de 2010, obteve um retorno anualizado de -13, 06% em 30 de setembro de 2019. O fundo retornou -15, 66% após um ano e -10, 67% após cinco anos. O fundo perdeu aproximadamente 21% no acumulado do ano (acumulado no ano). Em comparação com o Dow Jones US Real Estate Index, o fundo tem uma correlação de -0, 99 e um beta de -1, 0, enquanto que contra o índice S&P 500, a correlação e o beta são de 0, 48 e -0, 6, respectivamente. Até 30 de setembro de 2019, o fundo apresentava um desvio padrão de 12, 43%.
ProShares UltraShort Real Estate
O ProShares UltraShort Real Estate Fund (SRS) tem como objetivo devolver -2x o retorno diário do Dow Jones US Real Estate Index. O fundo atinge esse objetivo investindo em swaps no índice, bem como em swaps comerciais no ETF iShares US Real Estate (IYR). Com base na natureza 2x do fundo, se o índice cair 5%, os investidores no SRS ganham 10%. Da mesma forma, se o índice aumentar em 10%, um investidor no SRS perde 20%.
O fundo reportou ativos líquidos de US $ 17, 81 sob administração em 30 de setembro de 2019, com uma taxa de despesa de 0, 95%. Assim como o Proshares Short Real Estate Fund, cerca de 92% do fundo é investido em REITs de ações, enquanto as demais participações são investidas em REITs de hipotecas, empresas de administração e desenvolvimento imobiliário e serviços profissionais. Possui posições em 114 empresas diferentes, com as cinco principais holdings sendo American Tower - Classe A, Crown Castle International, Prologis, Equinix e Simon Property Group - Classe A.
O fundo foi criado em 30 de janeiro de 2007 e obteve um retorno de um ano de -31, 13, um retorno de cinco anos de -21, 72% e -34, 14% desde o início. Em relação ao índice do fundo, o SRS tem uma correlação de -0, 99 e um beta de -1, 99. Quando calculados com base no S&P 500, esses valores são 0, 48 e -1, 15, respectivamente. O fundo teve um desvio padrão de 12, 43% até o final de setembro de 2019.
Direxion Diário Imobiliário Bear 3X ETF
O Direxion Daily Real Estate Bear 3X ETF (DRV) é adequado para investidores dispostos a assumir altos níveis de risco. O fundo visa devolver -3x o retorno diário do índice US REIT do Morgan Stanley Capital International (MSCI). Portanto, se o índice cair 5%, um investidor em DRV ganha 15%. Por outro lado, se o índice aumentar 10%, o investidor perde 30%.
Em 31 de março de 2019, o fundo possuía US $ 13, 5 bilhões em AUM e uma taxa de despesa de 0, 95% sem considerar as taxas e despesas adquiridas. O fundo é investido principalmente em REITs especializados na ordem de 33%, seguidos por REITs residenciais em cerca de 15%. As cinco principais participações da DRV foram American Tower - Classe A, Crown Castle International, Prologis, Equinix Common REIT e Simon Property Group REIT.
Desde o início do fundo, em 16 de julho de 2009, ele teve um retorno de um ano de -47, 94%, um retorno de cinco anos de -29, 37% e -49, 52% desde o início. O fundo tem uma correlação de 0, 99 e um beta de -2, 83 versus o índice S&P US REIT. O desvio padrão do fundo é de 43, 6%.
