A margem líquida média de juros (NIM) dos bancos americanos foi de 3, 3% em 2018. Esse número mostra uma leve recuperação de uma baixa de 30 anos de 2, 98% em 2015. Mas a tendência de longo prazo tem sido mais ou menos decrescente desde 1996, quando o valor médio foi de 4, 3%.
Explicando a margem de juros líquidos
Em finanças, a margem líquida de juros é uma medida da diferença entre os juros pagos e os juros recebidos, ajustados pelo valor total dos ativos geradores de juros mantidos pelo banco.
Principais Takeaways
- A margem líquida de juros (NIM) revela a quantidade de dinheiro que um banco está obtendo em juros sobre empréstimos em comparação com o valor que está pagando em juros sobre depósitos.NIM é um indicador da lucratividade e do crescimento de um banco. 3, 3% em 2018.A tendência de longo prazo vem caindo desde 1996, quando a média foi de 4, 3%.
Em resumo, a margem líquida de juros é um indicador da lucratividade e crescimento de um banco. Ele revela quanto o banco está obtendo juros sobre seus empréstimos em comparação com o quanto está pagando em juros sobre depósitos.
Por exemplo, digamos que um banco concedeu empréstimos iguais a US $ 100 milhões em um ano, o que gerou US $ 5, 5 milhões em receita de juros. No mesmo ano, o banco pagou US $ 2, 5 milhões em juros aos seus depositantes.
A margem de juros líquida do banco pode ser calculada usando a seguinte fórmula: margem de juros líquida = (US $ 5, 5 milhões - US $ 2, 5 milhões) / US $ 100 milhões = 0, 03 ou 3%.
A margem financeira não é a mesma que a receita financeira líquida. A receita líquida de juros é o numerador na equação da margem líquida de juros, mas o denominador é o total de ativos do banco e isso pode mudar nas proporções que não são refletidas no numerador.
Margem de juros líquida também não é a mesma que lucratividade. A maioria dos bancos também obtém renda significativa com taxas e encargos de serviços de vários tipos, e esses não são refletidos na margem líquida de juros.
Margem de juros líquida típica e relativa
Vários fatores afetam a margem de juros líquida de um banco. Por exemplo, oferta e demanda de empréstimos ajudam a estabelecer taxas de juros do mercado. A política monetária e os regulamentos bancários estabelecidos pelo Federal Reserve podem aumentar ou diminuir a demanda por contas de depósito e a demanda por empréstimos.
Se a demanda por poupança aumentar em relação à demanda por empréstimos, é provável que a margem líquida de juros diminua. O oposto é verdadeiro se a demanda por empréstimos for maior em relação à poupança.
A margem de juros líquida varia entre os bancos, dependendo de seus modelos de negócios. Por exemplo, a Wells Fargo teve uma margem de juros líquida anualizada para o primeiro trimestre de 2019 de 3, 10%. No mesmo período, o JPMorgan Chase teve um NIM de 2, 88%. Enquanto isso, a Capital One Financial possuía uma margem de juros líquida anualizada de 7, 22% no primeiro trimestre de 2019.
Isso não significa que o Capital One seja duas vezes mais lucrativo ou até duas vezes mais eficiente que o Wells Fargo ou o JPMorgan Chase. Cada empresa se concentra em diferentes instrumentos financeiros para obter receita. No entanto, sugere que o Capital One reaja de maneira mais flexível em um ambiente de taxas variáveis.
A margem de juros líquida para todos os bancos dos EUA é monitorada pelo braço de pesquisa econômica do Federal Reserve de St. Louis. O valor para bancos individuais é relatado em seus relatórios trimestrais e anuais.
