Bancos depositários e depositários de fundos mútuos, comumente conhecidos como empresas de fundos mútuos, desempenham papéis muito semelhantes para diferentes clientes. Os custodiantes de fundos mútuos são responsáveis por garantir e gerenciar os valores mobiliários mantidos em um fundo mútuo. Tecnicamente falando, os custodiantes de fundos mútuos estão sob a égide dos bancos custodiantes; no entanto, é mais comum referir-se a custodiantes quando se fala de clientes individuais ou empresariais, e não de fundos mútuos.
Papel de um Custodiante
Nos mercados financeiros, um custodiante é qualquer entidade comercial que detém os ativos de investimento de seus clientes para proteção. Normalmente, um custodiante também oferece acordos comerciais, transações de câmbio e serviços fiscais. O setor de serviços de custódia cresceu significativamente desde a década de 1980, mas suas margens de lucro continuam diminuindo. As empresas menores se adaptaram a novas circunstâncias por meio da inovação tecnológica.
Depositário do Fundo Mútuo
Os bancos fornecem serviços de custódia a muitos tipos de clientes, incluindo fundos mútuos, gerentes de investimentos, planos de aposentadoria, companhias de seguros, fundações e contas de agências. Um custodiante que cuida de fundos mútuos é simplesmente chamado de custodiante de fundos mútuos.
Um custodiante de fundo mútuo pode ser um banco ou um trust. Os ativos do fundo, seus valores mobiliários subjacentes, são mantidos com terceiros para reduzir o risco de corretores sem escrúpulos se beneficiarem do fundo. O custodiante também pode manter registros para o fundo ou rastrear outras informações, conforme necessário.
A Lei das Sociedades de Investimento de 1940 regula a custódia de ativos de fundos mútuos. Nos termos da lei, os fundos mútuos e os custodiantes precisam se registrar na Securities and Exchange Commission.
