O que é um certificado de depósito de taxa variável?
O certificado de depósito de taxa variável é um certificado de depósito (CD) com prazo fixo, mas uma taxa de juros flutuante. Vários fatores determinam a taxa, como taxa básica de juros, índice de preços ao consumidor, letras do tesouro ou um índice de mercado. A base para o valor pago é uma diferença percentual entre o índice inicial e o índice final. A Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) protege CDs de taxa variável e outros CDs.
Principais Takeaways
- Um certificado de depósito de taxa variável é um instrumento financeiro com prazo fixo e taxa de juros flutuante que se baseia em uma variedade de fatores, de índices de taxa básica a preços de consumidor a índices de mercado. Normalmente, há uma penalidade associada à retirada antecipada de Os CDs de taxa variável são mais lucrativos em períodos de baixas taxas de juros, embora taxas baixas prolongadas possam afetar adversamente os retornos.
Entendendo um certificado de depósito de taxa variável
Um certificado de depósito de taxa variável permite que os investidores coloquem seu dinheiro em uma conta segura e protegida, onde obterão uma quantidade relativamente modesta de juros ao longo da vida útil de seu mandato. Os juros acumulados geralmente são inacessíveis ao titular da conta até o vencimento do certificado de depósito (CD). Alguns emissores oferecem um CD sem penalidade que permite a retirada antecipada de fundos. No entanto, a taxa de juros provavelmente será menor do que os CDs que não oferecem essa opção.
Um CD de taxa variável paga uma taxa de juros que pode subir e descer ao longo da vida do título. Os fatores exatos que determinarão a taxa de juros de um CD de taxa variável variam de acordo com a instituição. Por outro lado, um CD de taxa fixa possui uma taxa de juros "bloqueada" com base na origem do CD. A taxa permanecerá a mesma durante todo o período.
Um certificado de depósito é geralmente considerado uma das maneiras mais seguras de investir seu dinheiro, principalmente porque a proteção do FDIC apoia a maioria deles. No geral, os CDs estão entre as opções de investimento mais confiáveis e de baixo risco disponíveis. Eles apelam a poupadores e investidores conservadores e avessos ao risco. Investir em CDs também é uma excelente maneira de diversificar o risco de seu portfólio. Para investidores novos ou cautelosos, um CD de taxa fixa pode ser o lugar preferencial para começar, mas aqueles que estão à vontade para aumentar um pouco o risco podem querer considerar um CD de taxa variável.
Coisas a considerar com um CD de taxa variável
Ao considerar um CD com uma taxa de juros variável, há algumas coisas que você deve ter em mente. Primeiro, lembre-se de que esses CDs geralmente têm o potencial de lucro mais significativo em períodos de baixas taxas de juros. Se você comprar um CD de taxa variável quando as taxas de juros forem baixas, há uma boa chance de a taxa subir ao longo do prazo. Por outro lado, se as taxas de juros forem altas quando o CD for aberto, é provável que elas caiam logo depois.
Além disso, considere quais recursos são mais importantes para você. Um CD de taxa variável com uma penalidade acentuada por retirada antecipada pode não ser tão atraente quanto um produto de taxa fixa que possui uma política de retirada antecipada mais relaxada.
Por mais atraentes que pareçam, os CDs de taxa variável também vêm com algumas armadilhas. Por exemplo, taxas de juros baixas prolongadas podem afetar adversamente seus retornos, mesmo que as taxas aumentem mais tarde. Por outro lado, os CDs de taxa fixa são mais lucrativos nesses períodos. Os retornos de CD de taxa variável também são suscetíveis à inflação. Este é especialmente o caso em períodos de inflação alta. Um CD basicamente bloqueia seus fundos por um determinado período de tempo. Se a inflação disparar durante esse período de tempo e seus retornos não acompanharem o ritmo, o valor de suas participações tende a diminuir de maneira geral.
Exemplo de certificados de depósito de taxa variável
Suponha que um certificado de depósito seja baseado na taxa básica de juros ou na taxa que os bancos comerciais cobram de seus clientes. O CD é emitido por um período de três anos, com garantia de reembolso do principal. Durante esse período, a taxa básica de juros diminui de 4% para 1%. A diferença na taxa básica de juros entre o momento da emissão e o vencimento (neste caso, -3%) é o valor devido ao detentor. Se a taxa básica de juros se mover na direção oposta (ou seja, aumentar de 1% para 4%), o detentor lucra com o CD.
