O que é um período de avaliação?
O período de avaliação é o período no final de um determinado período durante o qual o valor é determinado para opções de investimento variáveis. A avaliação é o cálculo do valor de um produto e normalmente é feita por avaliadores no final de cada dia útil.
Compreendendo o período de avaliação
O período de avaliação aplica-se a produtos de investimento, como anuidades variáveis e certas apólices de seguro de vida.
Anuidades são produtos financeiros que oferecem aos investidores uma fonte de renda durante a aposentadoria. Anuidades variáveis são produtos de anuidade que fornecem pagamentos e são dependentes da variável do valor dos investimentos da anuidade. O valor do contrato de uma anuidade variável dependerá do desempenho desses investimentos. O proprietário da anuidade pode escolher seus produtos de investimento e designar porcentagens ou valores em dólares inteiros para os vários veículos de investimento.
Uma anuidade variável oferece o potencial de maiores ganhos e pagamentos maiores, mas, devido à avaliação diária, as anuidades variáveis envolvem mais riscos do que outros tipos de anuidades, como anuidades diferidas fixas.
Cálculo de valores presentes e futuros
Ao pensar em avaliação, é útil entender o processo. Quando se trata de avaliação e anuidades, existem fórmulas de valor presente e futuro.
O valor presente de uma anuidade é o valor atual de pagamentos futuros de uma anuidade ao calcular uma taxa de retorno ou taxa de desconto especificada. Os fluxos de caixa futuros da anuidade são cortados à taxa de desconto. Quanto maior a taxa de desconto, menor o valor presente da anuidade.
Esse cálculo baseia-se no conceito do valor temporal do dinheiro, que diz que um dólar agora vale mais do que um dólar ganho posteriormente. Esse conceito significa que receber dinheiro hoje vale mais do que receber a mesma quantia no futuro, porque o dinheiro hoje pode ser investido a uma determinada taxa de retorno. Por exemplo, receber um montante fixo de US $ 10.000 hoje vale mais do que receber US $ 1.000 por ano por dez anos. O montante fixo, se investido hoje, valerá mais no final da década do que investimentos incrementais de US $ 1.000 cada. Isso é verdade mesmo se investido na mesma taxa de juros.
Conhecer o valor futuro (VF) de uma fórmula de anuidade comum é útil quando um investidor sabe quanto pode investir por período durante um determinado período de tempo e deseja descobrir quanto terá no futuro. FV também é um conhecimento útil ao efetuar pagamentos de um empréstimo: ajuda a calcular o custo total do empréstimo. O cálculo do valor futuro da anuidade requer o cálculo do valor futuro de cada fluxo de caixa durante um período de tempo. As anuidades têm vários fluxos de caixa. O cálculo do valor futuro requer a tomada do valor de cada fluxo de caixa, considerando o investimento e a taxa de juros originais e adicionando esses valores para determinar o valor futuro acumulado.
