A Deere & Company (DE) perdeu as estimativas fiscais do terceiro trimestre em 16 centavos de dólar no pré-mercado de sexta-feira, reportando ganhos por ação de US $ 2, 59, alertando que as receitas do quarto trimestre perderiam consenso em quase 10%. As métricas de baixa desencadearam uma forte reação de vender as notícias, reduzindo as ações da gigante do agronegócio quase 4% para uma baixa de três meses e para um teste da baixa de 2018 em 131, 26.
A empresa observou que a demanda por equipamentos agrícolas e de construção permaneceu excepcionalmente forte, apesar das "tensões sobre o comércio global e outras questões geopolíticas", diminuindo a ansiedade dos acionistas desencadeada pelas tarifas sobre a soja e outras culturas dos EUA. A Deere espera que as vendas de equipamentos aumentem cerca de 30% no ano fiscal de 2018 em comparação com 2017, gerando um vento de cauda que poderia aliviar a volatilidade a curto prazo.
DE Gráfico de Longo Prazo (1990-2018)
Uma tendência de alta terminou em US $ 13, 05 em 1990, dando lugar a um declínio plurianual que encontrou apoio próximo a US $ 6, 00. Ele voltou à resistência em 1994 e parou por dois anos, à frente de um forte avanço de tendência que atingiu os baixos US $ 30s em 1998. As ações continuaram com suporte de longo prazo durante o mercado de baixa da Internet, retornando ao período anterior. em 2004. Ele passou mais de dois anos testando esse nível, finalmente estourando em 2006 e decolando em um impulso vertical que chegou aos meados dos anos 90 em 2008.
As ações caíram durante o colapso econômico, perdendo mais de cinco anos de ganhos antes de encontrar apoio no máximo da alta de 1998 em março de 2009. A onda de recuperação subseqüente se desenrolou na mesma trajetória do declínio anterior, completando um enorme padrão em forma de V em 2011. A tendência de alta foi encerrada, dando lugar a um intervalo de negociação de 40 pontos que permaneceu em vigor até uma ruptura de 2017 gerou ganhos superiores a 70% em janeiro de 2018.
A ação de preços concluiu uma quebra de dois meses em março de 2018, provocando um declínio que terminou na média móvel exponencial de 200 dias (EMA), perto de US $ 130 em maio. Um salto em junho subiu no topo quebrado e depois reverteu, prendendo touros em um declínio que acabou de atingir a mínima de maio. Essa desaceleração completa um padrão de topo duplo em maior escala, aumentando as chances de uma avaria que atinge o suporte à fuga de 2017 em meados dos US $ 90 (linha preta). (Para mais informações, consulte: Deere & Co.: How Ganha Dinheiro .)
DE Gráfico de Curto Prazo (2016-2018)
Uma grade de Fibonacci que se estende pela tendência de alta desde 2016 organiza a ação dos preços, colocando o nível de retração 0, 382 no suporte superior baixo e duplo de 2018. É possível um forte salto neste nível, mas a linha de tendência de máximos mais baixos (linha azul superior) marca uma barreira poderosa, com uma reversão deslocando o padrão de triângulo superior para triângulo descendente igualmente de baixa. Essa linha também revela a interface entre o poder do touro e do urso, com uma fuga forçando os vendedores a descoberto a cobrir posições e sinalizando o fim da correção.
Por outro lado, uma quebra por meio do suporte duplo superior a US $ 131 favoreceria um alvo de movimento medido igual à altura do padrão. Os 44 pontos (US $ 175 a US $ 131) prevêem um sell-off de US $ 87 (US $ 131 - US $ 44 = US $ 87), mas a quebra de 2017 em US $ 95 (linha preta) marca um forte apoio excepcional que provavelmente atrairá uma pressão de compra comprometida. Também está estreitamente alinhado com o nível de retração.786, que geralmente encerra as principais correções.
Uma onda de distribuição de volume em equilíbrio (OBV) encontrou apoio na baixa de 2011 em 2016, preparando o cenário para uma pressão de compra saudável que atingiu uma nova alta em novembro de 2017. O aumento no volume parou após a alta de fevereiro de 2018, entrando em uma leve, mas persistente declínio que reflete a obtenção de lucros, em vez de uma pressão agressiva de venda. No entanto, a desaceleração provavelmente aumentará se as ações quebrarem US $ 130 a US $ 131, desencadeando todos os tipos de sinais técnicos de venda. (Para saber mais, consulte: Descubra o sentimento do mercado com o volume em equilíbrio .)
A linha inferior
A Deere and Co. vendeu a cotação para o mínimo de maio e agora corre o risco de uma quebra de topo dupla que pode reduzir o estoque mais de 25%. (Para leitura adicional, consulte: Analisando padrões de gráfico: duplo superior e duplo inferior .)
