Os touros de energia estão faltando em ação em Wall Street nos últimos 12 meses, em meio à queda dos preços do petróleo e gás. Eles entraram novamente na arena no início de junho, com o receio de desacelerar o crescimento econômico global, quando o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, sugeriu que o banco central estava preparado para cortar as taxas de juros, se necessário, para compensar os danos da guerra comercial.
A bandeira vermelha que causou uma debandada foi finalmente acenada na quinta-feira, 20 de junho, quando surgiram relatos de que o Irã - um dos maiores produtores de petróleo do mundo - abateu um drone americano, aumentando a tensão entre os dois países, que já se sentam à beira de uma faca após Washington no início deste mês culpou Teerã por um ataque a dois petroleiros perto do Golfo Pérsico.
Como resultado, o petróleo bruto para entrega em julho (CL = F) saltou 6%, negociando apenas US $ 57 por barril, um aumento de cerca de 35% em relação à baixa de 52 semanas no final de dezembro, de US $ 42, 36. Após o incidente, o presidente dos EUA, Donald Trump, twittou: "O Irã cometeu um grande erro", acrescentando combustível ao comício do petróleo, segundo o Barron.
Os comerciantes podem se expor aos altos preços da energia usando esses três fundos negociados em bolsa (ETFs). Cada uma delas quebrou acima de uma linha de tendência de baixa de curto prazo no pregão de ontem, sugerindo que os touros podem ter planos de aumentar os preços à medida que as tensões entre os Estados Unidos e o Irã continuam aumentando. Vamos discutir cada fundo com mais detalhes e trabalhar com algumas idéias de negociação.
Fundo AlphaDEX da First Trust Energy (FXN)
Com ativos sob gerenciamento (AUM) de US $ 136 milhões, o First Trust Energy AlphaDEX Fund (FXN) visa fornecer retornos semelhantes ao StrataQuant Energy Index. Para conseguir isso, a ETF investe pelo menos 90% de seus ativos em componentes do índice subjacente. O fundo tenta escolher ações vencedoras, empregando um modelo baseado em quant e um esquema de ponderação em camadas. A FXN oferece exposição acima do peso às empresas de exploração e perfuração, alocando 51% de seu portfólio ao setor. As empresas integradas de petróleo e gás recebem uma ponderação insuficiente de 4, 86%. O ETF mantém os custos de negociação baixos, com um spread médio estreito de 0, 09% e um volume diário de negociação de mais de 130.000 ações. Em 21 de junho de 2019, a FXN cobra uma taxa de administração de 0, 63%, emite um dividendo de 1, 46% e caiu quase 11% no mês passado.
Embora a FXN permaneça arraigada em uma tendência de baixa a longo prazo, a ação recente dos preços indica a formação de um possível duplo fundo. Os ursos não conseguiram manter os preços bloqueados abaixo da baixa do final de dezembro de 2018, o que agora torna essa área no gráfico um nível de suporte significativo. Em outro sinal de momento em que o vendedor está diminuindo, uma divergência de baixa se formou entre preço e índice de força relativa (RSI); isto é, o preço baixou mais baixo enquanto o indicador baixou mais baixo. O rompimento de quinta-feira acima de uma linha de tendência de dois meses pode atuar como um catalisador para mais vantagens. Os comerciantes devem antecipar uma mudança para a linha de tendência de baixa em US $ 12, 75. Aqueles que fizerem uma entrada devem fazer um pedido de stop loss abaixo da baixa de 18 de junho, em US $ 10, 76.
ETF de exploração e produção de energia dinâmica da Invesco (PXE)
Lançado em 2005, o ETF Invesco de Exploração e Produção de Energia Dinâmica (PXE) busca retornar resultados de investimento comparáveis ao Índice Intellidex de Exploração e Produção de Energia Dinâmica. O benchmark rastreado seleciona componentes da indústria de exploração e produção de energia dos EUA usando uma metodologia de ponderação em camadas. As três principais alocações do fundo de US $ 33, 73 milhões incluem Valero Energy Corporation (VLO) em 5, 42%, EOG Resources, Inc. (EOG) em 5, 33% e Marathon Petroleum Corporation (MPC) em 5, 32%. Um spread médio de 0, 31% pode ser um pouco amplo para tentar realizar pequenos movimentos intradiários, mas não deve ser um problema para os traders que podem deixar os lucros correrem para cobrir custos de negociação ligeiramente mais altos. A PXE oferece um dividendo de 1, 40%, controla ativos líquidos de US $ 33, 73 milhões e caiu 10, 30% no mês passado. Os investidores pagam uma taxa de administração anual de 0, 65%.
Como o FXN, o PXE parece estar formando um fundo duplo. O preço do fundo subiu de US $ 16 para US $ 16, acima da linha de tendência de curto prazo no processo. Uma recente linha de alta da linha de divergência da convergência da média móvel (MACD) acima da linha de sinal confirma o momento positivo. Além disso, o RSI mostra uma leitura abaixo de 50 que oferece preço amplo para testar níveis mais altos. Aqueles que assumem uma posição longa devem estabelecer uma meta de lucro próxima a US $ 19, onde o fundo pode encontrar resistência a partir de uma linha de tendência de baixa a longo prazo que se estende até outubro de 2018. Defina uma parada abaixo da baixa de ontem ou da baixa deste mês, dependendo da tolerância ao risco.
ETF Invesco DWA Energy Momentum (PXI)
O ETF Invesco DWA Energy Momentum (PXI) tenta acompanhar o desempenho do Índice de Líderes Técnicos de Energia Dorsey Wright - uma referência que inclui empresas de energia dos EUA selecionadas e ponderadas pelo momento dos preços. O fundo, que oferece aos traders uma opção beta inteligente para combater o espaço de petróleo e gás, inclina-se para estoques de exploração, refino e perfuração de grande e pequena capitalização. As 10 principais alocações da PXI têm um peso acumulado de 35% em uma carteira de 40 participações. O ETF possui liquidez média em volume de dólares de US $ 171.000 e minimiza a derrapagem com um spread de 0, 10% na maioria dos dias. Em 21 de junho de 2019, a PXI possui um AUM de US $ 41, 1 milhões, paga um dividend yield de 1, 29% e caiu 6, 04% no mês passado.
Depois de se afastar de um lado para o outro entre fevereiro e abril, o preço das ações PXI recomeçou sua tendência de baixa até maio, cedendo a preços mais baixos da energia provocados pelo medo de desacelerar o crescimento econômico global. O preço do fundo começou a se recuperar no início de junho, ganhando força no pregão de quinta-feira, com a notícia da derrubada de um avião dos EUA pelo Irã. Os traders que comprarem a fuga de ontem devem considerar lucrar em torno de US $ 33, onde o preço encontra uma confluência de resistência em relação à linha de tendência horizontal e à média móvel simples de 200 dias (SMA). Posicione uma parada abaixo de US $ 27, 50 para se proteger contra uma reversão repentina no preço.
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