A Invesco Ltd. (IVZ) saltou 7, 8% na quarta-feira, depois que o gerente de ativos de US $ 8, 12 bilhões obteve ganhos trimestrais impressionantes. A empresa com sede em Atlanta emitiu um lucro ajustado de 70 centavos por ação no terceiro trimestre de 2019, superando significativamente as expectativas dos analistas de 57 centavos por ação. A receita no período de US $ 1, 72 bilhão ficou aquém das projeções de rua, mas cresceu 28, 2% em comparação com o trimestre de setembro de 2018.
A administração creditou a aquisição da OppenheimerFunds pela empresa por um aumento nos ativos sob gestão (AUM) e um aumento nas receitas - no final do trimestre, a empresa controlava AUM de US $ 1, 18 bilhão, 20, 7% acima do ano anterior (YOY) base. A Invesco concordou em comprar o gerente de ativos rival OppenheimerFunds da MassMutual por US $ 5, 7 bilhões em outubro de 2018, com o acordo sendo fechado em maio deste ano. As aquisições no setor de gerenciamento de ativos se aceleraram à medida que as empresas buscam cortar custos e expandir a distribuição para impedir a crescente concorrência de opções de investimento passivo.
As ações da Invesco são negociadas a 6, 39 vezes os lucros futuros - menos da metade do seu múltiplo de cinco anos, cerca de 13 vezes - e cresceram 8, 72% no ano. Além disso, um rendimento de dividendos de 7, 74%, de dar água nos olhos, aumenta os retornos gerais do gerente de ativos.
Vamos agora dar uma olhada nos técnicos. Dois pontos baixos distintos se formaram há vários meses no gráfico da Invesco - um em agosto e outro em outubro - sugerindo um possível duplo fundo. Além disso, enquanto o valor mínimo de cada balanço baixo encontrou suporte em torno do nível de US $ 15, o segundo valor do índice de força relativa (RSI) formou um valor muito mais baixo para criar uma divergência de alta entre o preço e o indicador.
O impressionante relatório de ganhos da ação viu a diferença de preço acima da média móvel simples (SMA) de 50 dias para consolidar ainda mais o padrão de fundo e indicar um movimento em direção à resistência crucial em US $ 19, 75. Implemente o gerenciamento de riscos colocando uma ordem de parada abaixo da baixa de ontem em US $ 16, 46 e alterando-a até o ponto de equilíbrio se o estoque ultrapassar a SMA de 200 dias.
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Abaixo, vamos dar uma olhada em dois outros grandes gerentes de ativos - Franklin Resources, Inc. (BEN) e Legg Mason, Inc. (LM) - que também se posicionam bem posicionados para aumentar ativos e capitalizar sinergias de custos através da aquisição de indústrias menores. jogadoras. Ambas as ações subiram na quarta-feira, subindo depois do resultado melhor do que o esperado da Invesco.
Franklin Recursos, Inc. (BEN)
Com uma capitalização de mercado de US $ 14, 02 bilhões e quase US $ 700 bilhões em ativos gerenciados, a Franklin Resources fornece serviços de investimento para investidores individuais e institucionais. Os analistas esperam que o gerente de ativos de San Mateo, na Califórnia, relate um lucro fiscal de 65 centavos por ação em 2019 no quarto trimestre (quarto trimestre) ao divulgar resultados na sexta-feira, 25 de outubro. O número representa um declínio de 17, 7% em relação ao trimestre do ano anterior.. Em abril, a empresa anunciou que planejava reduzir sua força de trabalho em 5% para reduzir custos em US $ 75 milhões. Em 24 de outubro de 2019, as ações da Franklin Resources oferecem um rendimento de dividendos atraente de quase 4%, mas caíram 3, 37% no acumulado do ano (acumulado no ano).
Depois de formar um top duplo entre abril e julho, as ações caíram 29%, para estabelecer um mínimo de 52 semanas em US $ 25, 34. O preço recuperou um pouco em setembro, mas não conseguiu ganhar força desde então. Um fechamento acima da SMA de 50 dias no pregão de quinta-feira, na parte de trás dos ganhos trimestrais da Invesco, pode atuar como um catalisador para novos ganhos. Aqueles que entram aqui devem ter como alvo uma mudança para o nível de US $ 31, onde o preço encontra resistência de uma linha horizontal de 12 meses e da SMA de 200 dias. Considere colocar um pedido de stop loss abaixo do suporte intermediário a US $ 26, 50.
Legg Mason, Inc. (LM)
A Legg Mason oferece gerenciamento de investimentos e serviços relacionados, controlando mais de US $ 780 bilhões em ativos gerenciados. O AUM de setembro do gerente de investimentos incluiu saídas líquidas de US $ 1, 2 bilhão, impulsionadas por saídas líquidas de US $ 1, 1 bilhão em renda fixa e US $ 0, 6 bilhão em ações, parcialmente compensadas por entradas líquidas de US $ 0, 5 bilhão em alternativas, de acordo com um comunicado da empresa. Wall Street espera que a empresa registre lucro por ação (EPS) do primeiro trimestre de 2020 fiscal de 86 centavos, com receita de US $ 732, 01 milhões quando reportar na quarta-feira, 30 de outubro. Essas projeções indicam um crescimento superior e inferior de -3, 5% nos resultados anuais da YOY e 6, 2%. Negociando a $ 36, 28 com um valor de mercado de $ 3, 15 bilhões e pagando um rendimento de dividendos saudável de 4, 55%, as ações subiram 46, 69% este ano, superando a média da indústria de gerenciamento de ativos em mais de 20% a partir de 24 de outubro de 2019.
Um sinal de "cruz de ouro" em abril - quando o SMA de 50 dias ultrapassou o SMA de 200 dias - previu corretamente o início de uma nova tendência de alta. No entanto, nos últimos dois meses, o preço recuou para várias linhas de tendência de suporte que fornecem um ponto de entrada adequado para os traders de swing. Além disso, a linha de divergência da convergência da média móvel (MACD) cruzou-se acima da sua linha de sinal para confirmar a mudança do momento para o lado positivo. Jogue para obter mais ganhos, estabelecendo uma meta de lucro próxima ao máximo de setembro em US $ 39, 81 e cortando perdas se o preço fechar abaixo do mínimo deste mês em US $ 34.
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