O componente da Dow United Technologies Corporation (UTX) superou as estimativas de ganhos no pré-mercado na manhã de terça-feira e elevou as orientações para todo o ano. A ação foi negociada acima de seu pivô trimestral a US $ 141, 00 na manhã de terça-feira, com seu nível de risco mensal em US $ 146, 50, mas permaneceu abaixo da máxima intradiária de US $ 144, 40 estabelecida em 1º de maio.
A empresa está otimista quanto ao seu futuro, pois a fusão com a Raytheon Company (RTN) foi recentemente aprovada pelos órgãos reguladores. A empresa combinada será chamada Raytheon Technologies, tornando a empresa uma empresa de tecnologia de primeira linha como empreiteira aeroespacial e de defesa.
As ações da United Technologies fecharam segunda-feira, 21 de outubro, a US $ 138, 35, alta de 29, 9% no acumulado do ano e em território de mercado em alta a 37, 7% acima da baixa de 26 de dezembro, de US $ 100, 48. As ações têm preços razoáveis, fundamentalmente, com uma relação P / E de 17, 12 e um rendimento de dividendos de 2, 15%, de acordo com a Macrotrends.
A Raytheon Technologies será o segundo maior empreiteiro aeroespacial e de defesa. Uma questão é que a United Technologies é uma ação da Dow, mas a Raytheon não. Se essa entidade continuar sendo um componente da Dow Jones Industrial Average, qual será o símbolo e será inteligente o suficiente para ter uma sequência combinada de dados históricos de preços? O acordo não inclui a Otis e a Carrier, de propriedade da United Technologies. Espera-se que essas entidades sejam separadas no primeiro semestre de 2020.
A maneira pela qual a S&P Dow Jones Indices, uma divisão da S&P Global, decide como isso é resolvido com relação aos componentes da Dow Jones Industrial Average é extremamente importante. Eles cometeram um grande erro ao substituir o DowDuPont pelo Dow Inc. (DOW). Não havia dados históricos de preços quando isso ocorreu em 2 de abril.
Eu chamo o Dow 30 de Dow 29 por causa desse erro. Se eles não estabelecerem um histórico de preços para a Raytheon Technologies, a Dow poderá se tornar a Dow 28. Essa confusão é uma razão para considerar a reserva de lucros em ações da United Technologies antes que essa loucura de fusão evolua.
O gráfico diário da United Technologies
Refinitiv XENITH
A United Technologies teve uma "reversão de chave" positiva em 26 de dezembro. Naquele dia, o ciclo teve uma baixa de US $ 100, 48 e fechou em US $ 106, 01, acima da alta de 24 de dezembro de US $ 105, 74. O fechamento de US $ 106, 48 em 2018 foi uma entrada importante para minhas análises proprietárias e o pivô anual permanece em US $ 127, 97. O fechamento do meio do ano em US $ 130, 20 foi outra entrada importante para minhas análises, e seu nível de valor semestral é US $ 122, 37. O fechamento de US $ 136, 52 em 30 de setembro foi a mais recente entrada para minhas análises, e o pivô do quarto trimestre é de US $ 141, 00, com o nível de risco mensal para outubro em US $ 146, 50.
O pivô anual de US $ 127, 97 foi um ímã cruzado muitas vezes entre 19 de fevereiro e 3 de setembro. O segundo pivô de US $ 122, 37 foi quase testado em 15 de agosto. O pivô do quarto trimestre de US $ 141, 00 foi cruzado na terça-feira. O nível de risco de outubro em US $ 146, 56 expira no final do mês.
O gráfico semanal da United Technologies
Refinitiv XENITH
O gráfico semanal da United Technologies é positivo, com as ações acima da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 135, 86. O estoque está bem acima da média móvel simples de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 118, 55. A leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 é projetada para subir para 77, 97 nesta semana, acima de 73, 33 em 18 de outubro., que transformou a ação em uma "bolha parabólica inflável". O declínio de US $ 144, 40 para o mínimo de US $ 122, 18 em 11 de junho foi de 15%.
Estratégia de negociação: compre ações da United Technologies em fraqueza para os níveis de valor anual e semestral a US $ 127, 97 e US $ 122, 37, respectivamente, e reduza as participações em força ao nível de risco mensal em US $ 146, 50. O pivô do quarto trimestre permanece em US $ 141, 00.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e de risco são baseados nos últimos nove fechamentos mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos fechamentos em 31 de dezembro de 2018. O nível anual original permanece em jogo. O fechamento do fechamento de junho de 2019 estabeleceu novos níveis semestrais. O nível semestral do segundo semestre de 2019 permanece em jogo. O nível trimestral muda após o final de cada trimestre; portanto, o fechamento em 30 de setembro estabeleceu o nível para o quarto trimestre. O fechamento em 30 de setembro também estabeleceu o nível mensal para outubro, pois os níveis mensais mudam ao final de cada mês.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou de baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações com fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações fortes. um nível arriscado. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanalmente 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações, com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações de 1987, por isso estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica abrange as últimas 12 semanas de máximos, mínimos e fecha para o estoque. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a menor baixa em comparação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e eu achei que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00, 00 e 100, 00, com leituras acima de 80, 00 consideradas com sobrecompra e leituras abaixo de 20, 00 consideradas com sobrevenda. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir um pico e declinar de 10% a 20% e mais logo após uma leitura ultrapassar as 90, 00, então chamo isso de "bolha inflável parabólica", pois sempre aparece uma bolha. Também me refiro a uma leitura abaixo das 10h00 como "muito barata para ignorar".
