As ações da Ulta Beauty, Inc. (ULTA) tornaram-se uma faca em queda depois que o varejista de cosméticos perdeu as estimativas de lucro após o fechamento na quinta-feira, 29 de agosto. Esse acidente levou as ações abaixo da sua "reversão à média" em US $ 254, 32.
Quando analisei esse varejista de cosméticos de prestígio antes de seu relatório de ganhos divulgado em 30 de maio, avisei que as ações estavam em uma "bolha parabólica inflável" e que as bolhas sempre estouram. Lembre-se de que uma "bolha parabólica inflável" é confirmada quando a leitura estocástica lenta semanal da ação está acima de 90, 00 em uma escala de 00, 00 a 100, 00. Isso foi observado durante quase todo o mês de abril.
As ações fecharam na semana passada a US $ 237, 62, uma queda de 2, 9% no acumulado do ano e no território de mercado em baixa a 35, 5% abaixo da máxima intradiária de US $ 368, 83 de 17 de julho, fixada em 17 de julho. Essa alta foi logo abaixo do seu nível de risco semestral em US $ 371, 47.
As ações da Ulta Beauty mergulharam em avisos de lucro e em vários rebaixamentos de analistas de Wall Street. A empresa encerrou uma série de vitórias nas estimativas de ganhos por ação (EPS) por cinco trimestres consecutivos. Um aviso veio dos fundamentos, pois sua relação P / E foi elevada em 28, 58 sem oferecer dividendos, de acordo com a Macrotrends.
O Morgan Stanley rebaixou as ações da Ulta Beauty para igualar o peso do excesso de peso, cortando sua meta de preço para US $ 275, para US $ 395. A Piper Jaffray rebaixou as ações para neutras, devido ao excesso de peso, reduzindo sua meta de preço para US $ 250, de US $ 360, citando "visibilidade abafada". Meus gráficos não foram silenciados e exibiram avisos antes que as ações atingissem seu nível mais alto.
O gráfico diário para Ulta Beauty
Refinitiv XENITH
O gráfico diário da Ulta mostra as ações abaixo da média móvel simples de 200 dias em US $ 319, 69 e seu pivô anual em US $ 308, 40. Esse nível anual foi um ímã entre 15 de fevereiro e 12 de março e se manteve fraco após o relatório de ganhos de 30 de maio. O estoque também está abaixo do pivô trimestral em US $ 258, 64, mas permanece acima da baixa de 24 de dezembro, de US $ 224, 43.
O gráfico semanal para Ulta Beauty
Refinitiv XENITH
O gráfico semanal da Ulta foi negativo antes do lucro e permanece negativo, com as ações abaixo da média móvel modificada de cinco semanas de US $ 318, 13. O estoque está abaixo da média móvel simples de 200 semanas, ou "reversão à média", em US $ 254, 32.
A leitura estocástica lenta semanal de 12 x 3 x 3 caiu para 40, 78 na semana passada, ante 54, 24 em 23 de agosto. Na alta de 17 de abril, essa leitura era de 91, 62, acima do limite de 90, 00, colocando o material em uma "bolha parabólica inflável". Este foi um aviso para reduzir as participações, e minha estratégia perdeu força para a alta de 17 de julho, de US $ 368, 83. Prefiro perder essa força do que sofrer com a queda de 30 de agosto para US $ 235, 76. A bolha parabólica agora apareceu.
Estratégia de negociação: compre as ações da Ulta com fraqueza até a baixa de 24 de dezembro de US $ 224, 43 e venda com força para a "reversão à média" em US $ 254, 32 e para o pivô anual em US $ 308, 40.
Como usar meus níveis de valor e níveis de risco: Os níveis de valor e de risco são baseados nos últimos nove fechamentos semanais, mensais, trimestrais, semestrais e anuais. O primeiro conjunto de níveis foi baseado nos fechamentos em 31 de dezembro. O nível anual original permanece em jogo. O nível semanal muda a cada semana. O nível mensal foi alterado no final de cada mês, mais recentemente em 31 de julho. O nível trimestral foi alterado no final de junho.
Minha teoria é que nove anos de volatilidade entre fechamentos são suficientes para supor que todos os possíveis eventos de alta ou de baixa para as ações sejam levados em consideração. Para capturar a volatilidade do preço das ações, os investidores devem comprar ações com fraqueza a um nível de valor e reduzir as participações fortes. um nível arriscado. Um pivô é um nível de valor ou de risco que foi violado dentro de seu horizonte de tempo. Os pivôs agem como ímãs com alta probabilidade de serem testados novamente antes que o horizonte de tempo expire.
Como usar leituras estocásticas lentas semanalmente 12 x 3 x 3: Minha escolha de usar leituras estocásticas lentas semanais 12 x 3 x 3 foi baseada no backtesting de muitos métodos de leitura da dinâmica do preço das ações, com o objetivo de encontrar a combinação que resultou em menos sinais falsos. Fiz isso após a quebra do mercado de ações de 1987, por isso estou feliz com os resultados há mais de 30 anos.
A leitura estocástica abrange as últimas 12 semanas de máximos, mínimos e fecha para o estoque. Há um cálculo bruto das diferenças entre a maior alta e a menor baixa em comparação aos fechamentos. Esses níveis são modificados para uma leitura rápida e uma leitura lenta, e eu achei que a leitura lenta funcionou melhor.
A leitura estocástica varia entre 00, 00 e 100, 00, com leituras acima de 80, 00 consideradas com sobrecompra e leituras abaixo de 20, 00 consideradas com sobrevenda. Recentemente, observei que as ações tendem a atingir um pico e declinar de 10% a 20% e mais logo após uma leitura ultrapassar as 90, 00, então chamo isso de "bolha inflável parabólica", pois sempre aparece uma bolha. Também me refiro a uma leitura abaixo das 10h00 como "muito barata para ignorar".
