As ações do Twitter, Inc. (TWTR) aumentaram mais de 16% no pré-mercado de quinta-feira, depois que a gigante da mídia social superou as estimativas de lucro e receita do terceiro trimestre, citando vendas de anúncios acima do esperado. No entanto, o engajamento continuou a diminuir, com os usuários ativos mensais (MAU) caindo pelo segundo trimestre consecutivo, enquanto a empresa alertou que a audiência continuaria a contrair no quarto trimestre.
As ações atingiram uma alta de três anos em junho, ultrapassando o preço inicial do IPO de US $ 40 pela primeira vez desde 2015. No entanto, um relatório mal recebido no segundo trimestre provocou uma queda de 12 pontos em dois dias, quebrando o padrão técnico de alta enquanto sinalizava uma nova tendência de baixa. Até agora, pelo menos, a ação dos preços de quinta-feira pouco fez para melhorar a perspectiva de baixa de longo prazo, elevando o preço de volta à média móvel exponencial de 200 dias (EMA), que foi quebrada em 6 de setembro.
O salto pode continuar por algumas semanas, mas é improvável que ganhe força porque as vendas de anúncios são de natureza cíclica, como a Alphabet Inc. (GOOGL) descobriu ao longo dos anos, forçando o Twitter a procurar novas oportunidades de crescimento. Essa tem sido uma luta para todo o complexo de mídia social nos últimos meses, prejudicada por um escândalo do Facebook, Inc. (FB) que levou muitos usuários a cancelar contas.
TWTR Weekly Chart (2013-2018)
As ações passaram menos de cinco meses negociando acima da abertura do IPO após a abertura do capital em 2013, antes de quebrar esse nível em uma grande liquidação que terminou nos US $ 20 em maio de 2014. A onda de recuperação subsequente parou em meados de US $ 50 s em outubro, resultando em uma falha na tentativa de fuga de abril de 2015 que registrou a primeira de muitas elevações mais baixas na tendência de baixa em desenvolvimento. A pressão de venda finalmente diminuiu no meio da adolescência em fevereiro de 2016.
Um salto para outubro de 2016 reverteu em meados dos US $ 20, gerando um teste de 2017 na baixa de venda, seguido por um aumento secundário que completou uma reversão dupla de fundo quando o estoque atingiu a máxima de 2016 em dezembro de 2017. Ele entrou em 2018 em uma nota positiva, atraindo interesse de compra constante pela primeira vez desde 2014. Esse impulso elevou a impressão de abertura do IPO em dois pontos em junho de 2018 e reverteu, entrando em uma retração que acelerou na rota em grande escala de julho.
Uma grade de Fibonacci estendida pela tendência de alta entre 2016 e 2018 coloca a baixa de outubro no nível de retração.618, enquanto as EMAs quebradas de 200 dias e 200 semanas se alinharam no nível de retração de 50%, próximo a US $ 31. As ações estão sendo negociadas perto desse nível no pré-mercado de quinta-feira, mas uma fuga acima dessa barreira formidável é improvável sem semanas de testes e construção de bases. As altas de março e agosto em meados dos US $ 30 marcarão forte resistência se os touros finalmente prevalecerem.
O oscilador estocástico semanal passou para um ciclo de compra, mas o indicador mensal acaba de atingir o nível de sobrevenda pela primeira vez desde abril de 2017. Isso é um bom presságio para um salto de várias semanas, mas o posicionamento mensal, diretamente na interface de sobrevenda, geralmente precede uma desaceleração climática que reduz o instrumento subjacente a um novo nível baixo. Como resultado, é aconselhável esperar que o esforço de recuperação seja interrompido nas próximas semanas, permitindo que os vendedores a descoberto recarregem suas posições.
A ação de preços desde abril de 2018 apóia esta tese de baixa, com a liquidação em outubro desistindo de 100% da onda final de comícios entre os US $ 20 e os US $ 40. Isso completa um padrão de baixa falha inicial (linhas azuis) que avisa que a tendência de alta provavelmente chegou ao fim. Infelizmente para os touros, isso desencadeia um sinal persistente que não sai da mesa, a menos que as ações do Twitter possam subir acima do nível de retração.786, que atualmente está situado no topo da lacuna não preenchida de julho entre US $ 37, 50 e US $ 43.
A linha inferior
As ações do Twitter subiram fortemente após resultados mistos do terceiro trimestre, que geraram maiores receitas, mas menor audiência. O mau posicionamento técnico sugere uma vantagem limitada por enquanto, apesar da reação inicial de alta.
