O que é o Regulamento 9?
A Regra 9 é uma política que permite aos bancos nacionais abrir e operar departamentos de confiança internamente e funcionar como fiduciários. O regulamento permite que os bancos nacionais gerenciem e administrem atividades relacionadas a investimentos. Eles podem registrar ações, títulos e outros valores mobiliários e atuar como depositários deles.
Principais Takeaways
- A Regra 9 é necessária para que os bancos operem os departamentos fiduciários como fiduciários. Se um banco deseja investir em nome de terceiros, existem políticas em vigor para garantir a conformidade.
Noções sobre o Regulamento 9
Embora o Regulamento 9 conceda aos bancos permissão para se envolver em atividades relacionadas à confiança em nível federal, os bancos ainda precisam aderir aos estatutos estaduais. Este regulamento foi emitido pelo Gabinete do Controlador da Moeda (OCC).
A regra 9 aplica-se apenas aos bancos nacionais e não às entidades regionais ou locais. Os bancos nacionais podem operar em vários estados e servir em capacidades fiduciárias em qualquer estado, a menos que esse estado proíba seus próprios bancos locais dessas atividades em particular.
Como o Regulamento 9 permite que os bancos sirvam como fiduciários
Um banco nacional que deseja exercer funções e poderes fiduciários por meio da Regra 9, que permite que o banco faça investimentos em nome de terceiros, deve aderir a políticas escritas que garantam a conformidade de suas atividades como fiduciário. As políticas em vigor devem abranger as práticas de colocação de corretagem do banco, bem como maneiras de garantir que funcionários fiduciários e funcionários do banco não usem informações privilegiadas na tomada de decisões ou recomendações sobre a venda ou compra de valores mobiliários. As políticas dos bancos também devem estabelecer métodos para impedir a negociação própria e conflitos de interesse.
Pelo menos uma vez por ano, os bancos devem realizar uma revisão oficial de todos os ativos mantidos em contas fiduciárias em nome de clientes de investimento, sobre os quais o banco tem critério de investimento. Essas análises, conhecidas como análises anuais de investimentos, têm como objetivo esclarecer se as decisões de investimento tomadas pelos fiduciários do banco são adequadas e no melhor interesse dos clientes.
Um processo efetivo de revisão anual garante que os objetos de investimento sejam apropriados e atuais e que os investimentos sejam feitos de forma consistente com esses objetivos; que cada portfólio seja revisado na sua totalidade; que exceções são rastreadas com precisão; que cada ativo seja avaliado adequadamente; e esse desempenho é rastreado com precisão e existe um processo para lidar com discrepâncias de desempenho.
Esses bancos também devem contratar consultores jurídicos que possam aconselhar o banco, seus executivos e funcionários em questões fiduciárias. Os bancos farão investimentos de fundos mantidos como fiduciários. Isso inclui investimentos de curto prazo e fundos que devem ser investidos.
Outros Regulamentos
Existem outras restrições ao abrigo do Regulamento 9 relativas ao investimento de fundos pelos bancos. A menos que um funcionário aplicável autorize essas ações, os bancos nacionais não podem investir fundos de uma conta fiduciária na qual os bancos detêm poder de investimento em ações, obrigações ou em ativos adquiridos de determinadas fontes. Essas fontes incluem o próprio banco, seus diretores, executivos e funcionários. Isso também se aplica a organizações e indivíduos que têm interesses que podem influenciar o julgamento do banco. Em outras palavras, aqueles que cumprem uma função fiduciária não podem usar os fundos de clientes investidores para fazer investimentos em ativos sob seu próprio controle ou influência.
Tais estipulações também se aplicam ao empréstimo, venda ou transferência de ativos de contas fiduciárias sobre as quais os bancos têm poder de investimento. Isso é para garantir que as ações do banco não entrem em conflito com os melhores interesses dos clientes que eles atendem.
