Segunda-feira marca o início da semana de vencimento das opções triplas de negociação no primeiro trimestre, culminando com o vencimento simultâneo de sexta-feira de opções de ações, opções de índices e futuros de índices. Esse período tem uma reputação bem merecida de volatilidade e comportamento contrário, preparando o terreno para um forte salto que poderia prender os ursos superalimentados. Como resultado, é um momento perfeito para rever posições, decidindo com que agressividade você está disposto a jogar o lado negativo.
Os principais índices de referência caíram acentuadamente na semana passada, depois que a China e os EUA não cumpriram o prazo comercial de março. A conversa feliz em Washington DC não melhorou o sentimento, mas o triplo das bruxas poderia fazer o truque, potencialmente gerando uma recuperação exagerada que tem o poder de testar as máximas do primeiro trimestre. O conceituado McClellan Oscillator reforça essa visão otimista, caindo na leitura mais profundamente vendida desde a baixa de 24 de dezembro.
Os acionistas presos em posições perdedoras poderiam usar o próximo salto para sair, por isso não é prudente esperar um rápido avanço para novos máximos, mesmo se um acordo comercial for anunciado. Como resultado, os comerciantes que procuram dar um salto triplo de caça-feitiços devem manter paradas apertadas e obter lucros com níveis de resistência predeterminados, enquanto aqueles com períodos de manutenção de longo prazo podem optar por fazer paradas de ponto de equilíbrio e sair, permitindo que o mercado jogue seu mão.
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O SPDR S&P 500 ETF (SPY) registrou uma alta histórica de US $ 293, 94 em 20 de setembro e caiu, encontrando suporte em US $ 270, 25 no final de outubro. Um salto em novembro reverteu duas vezes na alta de 17 de outubro, acima de US $ 277, enquanto o declínio em dezembro quebrou o suporte de seis semanas, deixando o fundo para o menor nível desde abril de 2017. Os compradores voltaram em vigor em janeiro, criando um padrão em forma de V que completou uma retração de 100% na resistência de outubro em 25 de fevereiro.
Uma grade de Fibonacci esticada durante o declínio de 2018 coloca a resistência de outubro no nível de retração.786, que é notório por imprimir elevações mais baixas nos padrões corretivos e de cobertura. Os níveis de retração de 100% também marcam forte resistência, reforçando uma barreira que pode não se mover nas próximas semanas. No entanto, o sentimento positivo ainda é abundante, apoiando uma fita dupla face que beneficia ativamente as posições de curto prazo negociadas.
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O Invesco QQQ Trust (QQQ) registrou um recorde histórico de US $ 187, 52 em 30 de agosto e alcançou uma alta mais baixa em 1º de outubro. perto de US $ 178, US $ 175 e US $ 173, à frente de uma rota vertical que atingiu uma baixa de 15 meses no final de dezembro. O salto para março mostrou menos entusiasmo do que o S&P 500, revertendo-se na alta de novembro perto de US $ 175 na semana passada.
O comício parou entre os níveis de retração de Fibonacci.618 e.786, mas não atingiu o balanço de 17 de outubro, que se alinhava estreitamente com o nível de retração superior. O fundo recuperou na retração de.618 na sexta-feira, indicando apoio que pode pressagiar uma compra final de até US $ 178. Como resultado, esse instrumento popular pode ter mais vantagens nas próximas sessões do que seu rival de grande capital.
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O iShares Russell 2000 ETF (IWM) atingiu uma alta histórica de US $ 173, 39 em 31 de agosto e diminuiu um recuo modesto que se transformou em uma liquidação total em outubro. Ele registrou altas de US $ 159, US $ 158 e US $ 154 e caiu como uma pedra na baixa de dois anos de 24 de dezembro, em US $ 125, 84. O fundo subiu com outros benchmarks em janeiro e registrou ganhos impressionantes no final de fevereiro, quando pode ter chegado a US $ 158, 27.
Essa estrutura de preços mostra características técnicas semelhantes às do SPY e QQQ, atingindo a alta de 16 de outubro enquanto se detinha entre os níveis de retração de Fibonacci.618 e.786. No entanto, o declínio em março quebrou o apoio no menor retração, limitando os ganhos potenciais durante um rali de sobrevenda ao nível de US $ 155. O fundo poderá alcançar essa barreira no final desta semana, se o comportamento tipicamente contrário da tríplice bruxaria entrar em ação.
A linha inferior
Os principais índices de referência podem saltar fortemente durante a semana tríplice de vencimento das bruxas, espremendo vendedores a descoberto em excesso.
