Tendências de mercado
Pensa-se que o mercado de ações segue três tendências, que os analistas de mercado identificaram ao longo da história e podem assumir que continuarão no futuro. Essas tendências são as seguintes: a tendência de longo prazo que dura vários anos, a tendência intermediária de vários meses e a tendência menor que geralmente se pensa ser algo menor que vários meses.
Robert Rhea, um dos primeiros analistas técnicos do mercado, classificou essas tendências como marés (tendências de longo prazo), ondas (tendências de médio prazo) e ondulações (tendências de curto prazo). Negociar na direção da maré do mercado geralmente é a melhor estratégia. As ondas oferecem oportunidades para entrar ou sair de negociações, e as ondulações geralmente devem ser ignoradas. Embora o ambiente de negociação tenha se tornado mais complicado desde que esses conceitos simplificados foram articulados na primeira metade do século XX, sua base fundamental permanece verdadeira. Os comerciantes podem continuar a negociar com base em marés, ondas e ondulações, mas os prazos a que essas ilustrações se aplicam devem ser refinados.
Sob o sistema de negociação com tela tripla, o período que o profissional deseja atingir é rotulado como o período intermediário. O prazo de longo prazo é uma ordem de magnitude mais longa, enquanto o prazo de curto prazo do comerciante é uma ordem de magnitude mais curta. Se sua zona de conforto ou seu período intermediário exigirem uma posição por vários dias ou semanas, você se preocupará com os gráficos diários. Seu período de longo prazo será uma ordem de magnitude mais longa e você empregará os gráficos semanais para iniciar sua análise. Seu período de curto prazo será definido pelos gráficos horários.
Primeira tela do sistema de negociação de tela tripla: maré de mercado
O sistema de negociação com tela tripla identifica o gráfico de longo prazo, ou a maré do mercado, como base para a tomada de uma decisão de negociação. Os comerciantes devem começar analisando seu gráfico de longo prazo, que é uma ordem de magnitude maior que o prazo que o comerciante planeja negociar. Se você normalmente começar analisando os gráficos diários, tente adaptar seu pensamento a um período ampliado em cinco e inicie sua análise de negociação examinando os gráficos semanais.
Usando indicadores de acompanhamento de tendências, você pode identificar tendências de longo prazo. A tendência de longo prazo (maré de mercado) é indicada pela inclinação do histograma da divergência média da convergência móvel semanal (MACD) ou pela relação entre as duas barras mais recentes no gráfico. Quando a inclinação do histograma MACD está em alta, os touros estão no controle e a melhor decisão de negociação é entrar em uma posição longa. Quando a inclinação é baixa, os ursos estão no controle, e você deve pensar em curto-circuito.
Qualquer indicador de tendência que o comerciante preferir pode ser usado realisticamente como a primeira tela do sistema de negociação com tela tripla. Os comerciantes costumam usar o sistema direcional como a primeira tela, ou mesmo um indicador menos complexo, como a inclinação de uma média móvel exponencial de 13 semanas, pode ser empregado. Independentemente do indicador de acompanhamento de tendências com o qual você opta por começar, os princípios são os mesmos: Certifique-se de analisar a tendência usando primeiro os gráficos semanais e depois procure carrapatos nos gráficos diários que se movem na mesma direção que a tendência semanal.
De importância crucial ao empregar a maré do mercado é desenvolver sua capacidade de identificar a mudança de uma tendência. Um único aumento ou redução do gráfico (como no exemplo acima, um aumento ou redução do histograma MACD semanal) seria o seu meio de identificar uma mudança de tendência a longo prazo. Quando o indicador sobe abaixo da linha central, são apresentados os melhores sinais de compra da maré de mercado. Quando o indicador apaga acima da linha central, os sinais de melhor venda são emitidos.
O modelo de estações para ilustrar os preços de mercado segue um conceito desenvolvido por Martin Pring. O modelo de Pring vem de uma época em que a atividade econômica se baseava na agricultura: as sementes foram semeadas na primavera, a colheita ocorreu no verão e o outono foi usado para preparar o frio no inverno. No modelo de Pring, os traders usam esses paralelos preparando-se para comprar na primavera, vender no verão, estoques curtos no outono e cobrir posições curtas no inverno.
O modelo de Pring é aplicável no uso de indicadores técnicos. Os indicadores "estações do ano" permitem determinar exatamente onde você está no ciclo do mercado e comprar quando os preços são baixos e curtos quando aumentam. A estação exata de qualquer indicador é definida por sua inclinação e sua posição acima ou abaixo da linha central. Quando o histograma MACD sobe abaixo da linha central, é primavera. Quando se eleva acima da linha central, é verão. Quando cai acima da linha central, é outono. Quando cai abaixo da linha central, é inverno. A primavera é a estação de negociação por muito tempo e o outono é a melhor época para a venda a descoberto.
Se você prefere ilustrar sua primeira tela do sistema de negociação de tela tripla usando a metáfora do oceano ou a analogia da mudança das estações, os princípios subjacentes permanecem os mesmos.
