O que significa o CARVM?
O Método de Avaliação de Reserva de Anuidade dos Comissários (CARVM) é um termo que denota reservas de caixa estatutárias para anuidades. Pode ser calculado de acordo com vários métodos diferentes. A reserva de caixa da anuidade deve ser maior ou igual ao valor calculado pela CARVM. A CARVM é igual ao maior valor presente líquido de todos os futuros benefícios garantidos.
Principais Takeaways
- O método de avaliação de reserva de anuidade dos comissários (CARVM) refere-se a reservas de dinheiro estatutárias. As CARVMs não incluem despesas ou lapsos na apólice. As CARVMs incluem benefícios de não apreensão que excedem os prêmios.
Entendendo o CARVM
Os cálculos do CARVM não incluem despesas ou lapsos nas políticas. No entanto, eles incluem quaisquer benefícios que não excedam a prisão que excedam os prêmios exigidos no futuro. Essas reservas devem ser mantidas por cada transportadora de anuidades de acordo com a lei de cada estado em que são oferecidas.
Como o CARVM é usado e determinado
O CARVM é basicamente uma maneira padronizada para os emissores de anuidades determinarem o valor das reservas, esclarecendo as premissas e metodologias que atenderão à Lei de Avaliação Padrão (SVL).
"Por muitos anos, os órgãos reguladores e a indústria lutaram com a questão de aplicar um padrão de reserva uniforme a esses contratos, e em particular alguns dos benefícios garantidos em anuidades", disse a Associação Nacional de Comissários de Seguros em um relatório de 2016. "As abordagens atuais fazem suposições sobre o design do produto, o comportamento do titular do contrato e as relações e condições econômicas. A volatilidade econômica observada nas últimas décadas, combinada com um aumento na complexidade desses produtos, fez tentativas de usar essas abordagens para medir a economia. risco relacionado menos bem sucedido."
Novas diretrizes estabelecidas pelo NAIC "exigem que as reservas para contratos dentro de seu escopo sejam baseadas em um piso mínimo determinado usando um cenário padrão (referido como Montante Padrão do Cenário) mais o excesso desse piso mínimo, se houver, de uma reserva, calculado usando uma projeção dos ativos e passivos estimados que apóiam esses contratos em uma ampla gama de cenários de projeção gerados estocástica e usando premissas prudentes de estimativa (referido como o valor da expectativa condicional da cauda) ".
Compradores ou detentores de anuidades, a menos que sejam contadores ou atuários, não poderão determinar se a CARVM foi usada corretamente em seu contrato. De fato, não seria de esperar que eles tivessem acesso aos números internos nos quais os cálculos se baseiam. No entanto, o NAIC, que representa todos os comissários estaduais de seguros, exige que as empresas que emitem esses contratos cumpram seus métodos de avaliação padrão. Cada comissão de seguros do estado é encarregada de supervisionar as seguradoras que fazem negócios em seu estado para verificar se as diretrizes para avaliações de anuidades estão sendo seguidas e aplicadas corretamente.
