O que é o índice de passeio aleatório?
O índice de caminhada aleatória (RWI) é um indicador técnico que compara os movimentos de preços de um título aos movimentos aleatórios, em um esforço para determinar se ele está em uma tendência estatisticamente significativa. Ele pode ser usado para gerar sinais de negociação com base na força da tendência de preço subjacente.
Principais Takeaways
- O índice de caminhada aleatória possui duas linhas, uma RWI Alta e uma RWI Baixa, que medem a força de tendência de alta e de tendência de baixa. O RWI alto ou o RWI baixo está acima de um, indica que uma tendência forte e não aleatória está presente. As leituras abaixo de um movimento médio podem ser aleatórias, porque não há força suficiente para indicar o contrário.
Compreendendo o Índice de Caminhada Aleatória
O índice de passeio aleatório foi criado por Michael Poulos para determinar se a ação atual do preço de um título está exibindo "passeio aleatório" ou é o resultado de uma tendência estatisticamente significativa, maior ou menor.
Caminhada aleatória refere-se a movimentos de mercado ou de segurança que estão dentro do domínio dos níveis estatísticos de "ruído" e não são consistentes com uma tendência confirmada ou definível. O indicador técnico foi publicado originalmente na revista Technical Analysis of Stocks and Commodities , em um artigo dos anos 90 intitulado "Of Trends And Random Walks".
Os estudos de tendências de mercado e caminhada aleatória remontam a décadas, destacados pela publicação de RA Stevenson de "Commodity Futures: Trends or Random Walks?" na edição de março de 1970 do The Journal Of Finança.
Cálculo do índice de caminhada aleatória
William Feller, um matemático especializado em teoria das probabilidades, provou que os limites da aleatoriedade, também conhecidos como distâncias de deslocamento, podiam ser calculados tomando o metro quadrado do número de eventos binários, que se referem a resultados de dois lados com igual probabilidade (como um sorteio). Logicamente falando, qualquer movimento fora desses limites sugere que o movimento não é inerentemente aleatório por natureza. O RWI aplica esses princípios matemáticos ao medir uma tendência de alta e de baixa para determinar se é aleatória ou estatisticamente significativa.
Como o indicador mede a força da tendência de alta e da tendência de baixa, o indicador tem duas linhas e requer cálculos separados para ambas.
O cálculo para períodos altos, ou RWI Alto, é:
O que outras pessoas estão dizendo RWI Alta = ATR × n Alta-Baixa onde: n = número de dias no períodoATR = intervalo verdadeiro médio
Em outras palavras, se você estiver calculando a máxima do RWI dos últimos cinco dias, pegue a alta de hoje menos a baixa do período anterior e calcule a alta do RWI. Em seguida, calcule usando a alta de hoje menos a baixa de dois dias atrás. Faça isso para cada dia, retornando cinco pregões.
O valor alto do seu RWI é o valor mais alto dos últimos cinco dias ou por quantos períodos (n) foram escolhidos.
O RWI baixo é calculado da seguinte forma:
O que outras pessoas estão dizendo RWI Baixo = ATR × n Alton-Baixo
O método é semelhante à abordagem acima, exceto que agora usaremos a baixa e a alta de hoje do período anterior para criar o primeiro cálculo. Então use o máximo de dois dias atrás. Faça isso para cada um dos n períodos. O valor baixo do RWI é o número mais baixo dos n cálculos concluídos.
A cada dia (ou período), os cálculos são concluídos novamente.
Negociação do Índice de Caminhada Aleatória
O índice de caminhada aleatória é normalmente usado em dois a sete períodos para negociação e escalpelamento de curto prazo e oito a 64 períodos para negociações e investimentos de longo prazo. Os participantes do mercado podem querer experimentar essas configurações para determinar o que funciona melhor para suas estratégias gerais.
Leituras acima de 1, 0 indicam que uma segurança está tendendo a mais ou menos, enquanto leituras abaixo de 1, 0 sugerem que uma segurança pode estar se movendo aleatoriamente. Se o RWI baixo estiver acima de um, isso indica uma forte tendência de baixa; se o RWI alto estiver acima de um, isso indica uma forte tendência de alta.
Muitas vezes, traders e timers de mercado entram em posições longas quando um RWI High de longo prazo é maior que 1, 0 e o RWI Low de curto prazo também está acima de 1, 0. Isso significa que o trader rastreia dois cálculos de RWI, um de longo prazo, digamos 64 períodos, e um de curto prazo, digamos sete períodos.
Um trader compra quando o RWI High de longo prazo está acima de 1, 0, o que indica uma forte tendência de alta a longo prazo, mas o RWI Low de curto prazo também está acima de 1, 0, mostrando que no curto prazo o preço caiu, proporcionando uma entrada favorável na tendência de alta a longo prazo.
As posições curtas podem ser inseridas quando o RWI baixo de longo prazo é maior que 1, 0 e o RWI alto de curto prazo também atinge um pico acima de um.
Alguns traders podem usar cruzamentos das duas linhas para indicar possíveis negociações. Isso funcionará bem quando tendências fortes se desenvolverem, mas resultará em muitas negociações perdidas se o preço não tender bem, pois os cruzamentos podem ocorrer sem uma forte tendência resultante. Dito isto, alguns comerciantes podem querer utilizar essa abordagem, potencialmente em conjunto com outras formas de análise técnica.
Exemplo de como usar o índice de caminhada aleatória
O gráfico diário da Apple Inc. (AAPL) possui um indicador RWI de 30 períodos aplicado a ele.
Quando o preço está caindo, a linha vermelha, ou RWI Low, está no topo.
Quando o preço está subindo, a linha verde, ou RWI High, está no topo.
Quando qualquer uma dessas linhas está acima de uma, a linha horizontal preta, indica uma forte tendência.
TradingView
À esquerda, há uma forte tendência de alta. O RWI alto move-se acima de 1, 0 e o RWI baixo está abaixo de 1, 0.
Então, uma forte tendência de baixa começa. O RWI Low se move acima de 1.0, e o RWI High está bem abaixo de 1.0.
Isso é seguido por outra tendência de alta com condições semelhantes à tendência de alta anterior.
Em seguida, o estoque entra em um período de tendência fraco. Nem o RWI baixo ou alto mantém sua posição acima de 1, 0 por muito tempo. Por um breve período, as duas linhas até se enrolam em torno da marca zero, sinalizando uma tendência muito fraca, ou negociação irregular, em ambas as direções.
A diferença entre o índice de caminhada aleatória e o índice direcional médio (ADX)
Esses dois indicadores parecem bastante semelhantes e, de fato, são bastante semelhantes. O índice direcional médio (ADX) é composto por linhas de movimento direcional (DI + e DI-) que se movem de maneira muito semelhante à do RWI Baixo e Alto. O ADX é uma terceira linha no indicador ADX e mostra a força da tendência. Leituras acima de 25 indicam uma forte tendência.
Limitações do índice de passeio aleatório
O RWI é um indicador de atraso. Ele usa dados passados em seu cálculo e não há nada inerentemente preditivo sobre ele. Embora o indicador possa se mover acima de um para sinalizar uma tendência forte, ele pode facilmente deslizar para baixo abaixo de um muito rapidamente. Também pode passar de uma tendência fraca para uma forte, com pouco aviso prévio do indicador.
Esperar que o indicador se mova acima de um antes de fazer uma negociação nessa direção às vezes pode resultar em uma entrada ruim. O preço já está se movendo nessa direção há algum tempo e pode estar pronto para reverter ou inserir um recuo.
O índice de caminhada aleatória é melhor usado em conjunto com a análise de ação de preço ou outras formas de análise técnica.
