O setor de software registrou ganhos de 27, 58% no ano passado em 22 de abril, tornando-o o melhor desempenho no setor de tecnologia da informação no período. O próprio setor de tecnologia está superando o mercado mais amplo em cerca de 10% nos últimos 12 meses, o que coloca em perspectiva o excelente desempenho das ações de software.
Os participantes do setor continuam a se beneficiar à medida que consumidores e empresas expandem seu alcance para novos ambientes digitais, como computação em nuvem, inteligência artificial (AI) e demanda por análises de dados complexas. Além disso, um movimento para aumentar as receitas recorrentes por meio da assinatura de soluções de software como serviço (SaaS) apresenta oportunidades de crescimento significativas.
Apesar dos ventos contrários que aumentam os estoques de software, o setor negocia com um alto prêmio, com uma relação preço / lucro (P / E) de quase 45 contra 17, 52 para o amplo proxy de mercado S&P 500. Do ponto de vista técnico, vários os nomes com letras maiúsculas no espaço formaram recentemente padrões de cobertura que, quando combinados com fortes avaliações, tornam o setor o principal alvo da rotação do setor, à medida que os investidores buscam valor em outros lugares.
Vejamos três empresas do setor que podem sofrer pressão de venda nos próximos dias e semanas, bem como estratégias de negociação possíveis para lucrar com a queda nos preços das ações.
Intuit Inc. (INTU)
A Intuit Inc. (INTU), com um valor de mercado de US $ 66, 78 bilhões, fornece software de gerenciamento financeiro e conformidade para pequenas empresas, consumidores, trabalhadores independentes e profissionais de contabilidade. Seus principais produtos incluem QuickBooks para contabilidade de pequenas empresas, TurboTax para preparar declarações fiscais pessoais e Mint para gerenciar finanças pessoais.
Os analistas permaneceram otimistas em relação às ações no primeiro trimestre, citando o potencial do serviço TurboTax Live da fabricante de software de contabilidade, que conecta os consumidores com especialistas em impostos certificados para ajudá-los com suas declarações fiscais. O analista da Guggenheim Securities, Ken Wong, acredita que o TurboTax Live poderia elevar o potencial de crescimento do segmento de Negócios de Consumo da Intuit de 9% para 11% na faixa intermediária. Grande parte do sentimento positivo aparece consignado, com a negociação de ações acima de 50 vezes o lucro. Em 22 de abril de 2019, as ações da Intuit oferecem um dividendo de 0, 72% e aumentaram 31, 42% no acumulado do ano (acumulado no ano).
Um padrão de cabeça e ombros se formou no gráfico da Intuit nas últimas seis semanas, sugerindo que um top possa estar no lugar. Uma divergência de baixa entre o preço e o índice de força relativa (RSI) também mostra os touros perdendo impulso. Os traders que abrirem uma posição vendida abaixo do decote do padrão devem definir uma meta de lucro próximo ao início de outubro, alta no nível de US $ 230, que agora pode atuar como uma área de suporte. Faça um pedido de stop loss logo acima do ombro direito do padrão para proteger o capital de negociação.
ANSYS, Inc. (ANSS)
A ANSYS, Inc. (ANSS), sediada em Canonsburg, Pensilvânia, desenvolve e vende software de simulação de engenharia. O software da empresa permite que os clientes testem produtos simulando vários conceitos antes da conclusão do processo de fabricação ou design. A ANSYS firmou recentemente uma nova parceria com a Ferrari NV (RACE) que melhora o desempenho aerodinâmico dos carros de corrida de elite da Ferrari com o software de simulação de engenharia líder da indústria da ANSYS.
The Street espera que o especialista em software de simulação publique lucro por ação (EPS) no primeiro trimestre de 91 centavos em 7 de maio, o que se compara ao lucro por ação reportado de US $ 1, 09 para o mesmo trimestre do ano passado. As ações da ANSYS têm uma capitalização de mercado de US $ 15, 65 bilhões e ganhos no acumulado do ano de pouco mais de 30% em 22 de abril de 2019. Atualmente, é negociada com 38, 24 vezes o lucro.
O preço das ações da ANSYS imprimiu uma alta histórica de US $ 191 em 16 de abril, eliminando a máxima histórica de 14 de setembro de 2018 em 55 centavos. No entanto, o preço não conseguiu manter esse nível e, desde então, recuou, indicando uma possível armadilha para touros. Apesar de o preço ter atingido um novo recorde nas últimas semanas, o RSI atingiu um pico mais baixo, criando uma divergência de baixa e sugerindo uma possível reversão da tendência para o lado negativo. Os vendedores a descoberto devem estabelecer uma ordem de lucro com lucro de US $ 169, em que as ações da ANSYS podem encontrar suporte da média móvel simples (SMA) de 200 dias e do final de julho com baixa. Seja rápido em fechar posições em aberto se o estoque atingir um novo recorde histórico.
Cadence Design Systems, Inc. (CDNS)
Fundada em 1988, a Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) desenvolve soluções de ativação de design de sistemas usadas para projetar sistemas eletrônicos inteiros, circuitos integrados complexos e dispositivos eletrônicos. Os analistas esperam que a empresa registre um lucro por ação no primeiro trimestre de 49 centavos e vendas de US $ 569, 3 milhões quando a fabricante de software de design de automação divulgar seus resultados hoje - segunda-feira, 22 de abril - após o encerramento. No mesmo período do ano passado, a Cadence registrou EPS de 40 centavos com vendas de US $ 517, 3 milhões.
Embora a empresa tenha um histórico de superar as expectativas de ganhos, as ações parecem caras com uma alta relação P / L de 51, 5. Atualmente, as ações da Cadence estão negociando um impressionante aumento de 45, 75% no ano em 22 de abril de 2019. As instituições comandam 94, 16% de propriedade da empresa.
Um topo duplo se formou no gráfico de cadência em abril, juntamente com uma divergência de baixa entre o preço e o indicador RSI. Além disso, o volume aumentou à medida que as ações diminuíram em relação ao segundo pico estabelecido em 16 de abril, indicando maior atividade de vendas. Aqueles que entram com vendas a descoberto devem comprar para cobrir no nível de US $ 54 - uma área em que o preço pode receber uma oferta de uma lacuna formada depois que a empresa superou as expectativas de lucro no quarto trimestre. Defina uma ordem de parada acima do topo duplo, caso o preço continue atingindo novos máximos.
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