Um fundo negociado em bolsa (ETF) de mercados emergentes compreende emissões de dívida de renda fixa de países com economias em desenvolvimento. Isso inclui títulos do governo e títulos corporativos na Ásia, América Latina, África e outros países. Os títulos de mercados emergentes geralmente oferecem retornos mais altos do que os títulos tradicionais por duas razões principais: eles tendem a ser mais arriscados do que os títulos de países mais desenvolvidos, e os países em desenvolvimento tendem a crescer rapidamente.
Um ETF de mercado emergente permite que os investidores diversifiquem posições em títulos de mercados emergentes como um fundo mútuo, mas negocia como uma ação. Se os títulos subjacentes na ETF tiverem bom desempenho, o mesmo também ocorrerá (menos os custos e despesas do fundo).
ETF iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bonds
Lançado com a ajuda da iShares em dezembro de 2007, o ETF (EMB) iShares JPMorgan USD para Mercados Emergentes (EMB) rastreia o Índice Global do JPMorgan EMBI. O EMBI Global Core é um benchmark de dívida muito amplo, denominado em dólar dos mercados emergentes. Também é altamente diversificado - nenhum instrumento de dívida representa mais de 2% do total de participações e a maioria fica aquém de 1%. Quase três quartos do EMBI Global Core são dívidas governamentais emergentes, com a maior parte do restante focada em títulos corporativos de alto rendimento. O índice de despesas está alinhado com o que você esperaria de um ETF iShares em 0, 40%.
O ETF de iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond é mais adequado para investidores que buscam um caminho diversificado para renda fixa de alto rendimento. O fundo possui participações em 50 países, inclusive na Rússia, México, Polônia, Hungria, África do Sul e Filipinas.
ETF de títulos locais para mercados emergentes do Barclays Capital SPDR
O ETF de títulos locais SPDR Barclays Capital Emerging Markets (EBND) rastreia a dívida do governo para países de mercados emergentes. Também os rastreia na moeda local, o que adiciona oportunidades de volatilidade e arbitragem. Embora o EBND possua um risco de taxa de câmbio associado, a conversão de moeda pode ser usada como um hedge em relação ao dólar, enquanto potencialmente aumenta os retornos atuais em ambientes de baixa taxa.
Os retornos do EBND geralmente devem corresponder ao desempenho de preço e rendimento de seu índice de referência EM EM Capped Currency, menos taxas e despesas. O índice de despesas é de 0, 40%. Este ETF é particularmente atraente para investidores que desejam exposição ao Brasil.
Carteira de dívida soberana dos mercados emergentes da Invesco
Uma questão da Invesco, a Carteira de Dívida Soberana (PCY) da Invesco Mercados Emergentes (PCY) foi criada em outubro de 2007. Este ETF rastreia o Índice de Saldo Líquido em USD do DB Emerging Markets, que normalmente possui 80% de seus ativos subjacentes em dívida pública denominada em dólar.
A função de rastreamento do Índice de Saldo Líquido do USD dos Mercados Emergentes da DB é um pouco única. Toda dívida soberana no índice é escolhida por meio de uma metodologia proprietária de índices e subsequentemente mensurada com relação aos retornos potenciais de um portfólio teórico. Todo o portfólio é reequilibrado trimestralmente. O PCY ETF possui títulos em 30 países, incluindo Brasil, Croácia, México, Lituânia, Colômbia, Polônia e Eslovênia.
O índice de despesas da ETF é de apenas 0, 5%. Os investidores devem considerar esse fundo se desejam uma carteira altamente diversificada e ativamente reequilibrada, com exposição a retornos de renda fixa de mercados emergentes.
ETF de títulos governamentais de mercados emergentes de vanguarda
A Vanguard criou o ETF de títulos do governo de mercados emergentes (VWOB) para refletir o desempenho do índice RIC Capped do Barclays Emerging Markets Government. Todos os investimentos subjacentes do fundo são escolhidos por meio de um processo de amostragem projetado para espelhar as participações e um prazo médio de referência.
O VWOB ETF é um fundo de dívida em mercados emergentes denominado em dólar, o que significa que evita qualquer impacto do risco cambial ou da volatilidade da moeda. O fundo normalmente possui títulos de dívida com vencimentos mais longos e, como resultado, são mais sensíveis a mudanças nas taxas de juros. O VWOB possui títulos na Rússia, México, Catar, Colômbia e Argentina.
Como muitas ofertas de ETFs da Vanguard, o ETF de títulos do governo de mercados emergentes tem uma taxa de despesa baixa de apenas 0, 32%. O VWOB é uma boa opção para investidores que procuram exposição passivamente gerenciada por dívida pública de mercados emergentes.
Vetores de mercado Mercados emergentes ETF de títulos em moeda local
Van Eck emitiu o ETF de títulos em mercados emergentes de mercados emergentes (EMLC) em 2010. Este ETF busca capturar os retornos, antes de taxas e despesas, do JPMorgan Government Bond Index - Global Core.
O EMLC ETF oferece aos investidores exposição a títulos governamentais de mercados emergentes denominados em moedas locais. A EMLC oferece diversificação da dívida dos EUA. No entanto, o fundo, que tem quase US $ 4, 3 bilhões em AUM, não está protegido contra o risco de câmbio.
A alocação de países da ETF inclui Brasil, Tailândia, Argentina, África do Sul, República Dominicana e México. A grande maioria das ponderações de alocação para cada país é inferior a 1%, e a ETF possui uma taxa de despesa de 0, 30%.
