O setor de petróleo e gás inclui empresas envolvidas na exploração, extração, refino, transporte e comercialização de produtos de petróleo e gás. Um estoque de petróleo pode incluir empresas de capital aberto que exploram, perfuram e produzem commodities, como ConocoPhillips (COP), aquelas que fornecem ao primeiro serviços, equipamentos e outros suprimentos para campos de petróleo, como Schlumberger Ltd. (SLB), empresas de médio porte que transportam, armazenam e processam petróleo e gás, como a Enbridge Inc. (ENB), bem como refinarias e empresas petroquímicas como Phillips 66 (PSX) e empresas integradas de petróleo como ExxonMobil Corp. (XOM)
O setor de petróleo e gás começou 2018 forte, coincidindo com um aumento nos preços do petróleo bruto de cerca de US $ 50 a US $ 70 por barril. Como o petróleo caiu abaixo de US $ 50 por barril no final do ano, as ações sofreram, se recuperando novamente em 2019, juntamente com a recuperação mais ampla do mercado e um salto no preço do petróleo perto de US $ 54 por barril. Em 2018 e 2019, a indústria de petróleo e gás deverá registrar forte crescimento de lucro. As expectativas para um rápido aumento na demanda global de energia, especialmente na Índia e na China nas próximas décadas, devem aumentar as vendas para empresas de petróleo e gás, embora os governos ao redor do mundo estejam dobrando os projetos de energia renovável. De acordo com a Deloitte, em 2018, a demanda global de petróleo parece ter violado 100 MMbbl / d pela primeira vez, enquanto o gás natural continua a expandir sua participação nos principais mercados. Embora os riscos de fornecimento persistam em alguns países exportadores importantes, incluindo Venezuela e Irã, a economia global está sinalizando crescimento contínuo e a demanda de energia está aumentando em níveis acima da média, mas os riscos negativos incluem volatilidade dos preços das commodities, tarifas, desaceleração do mercado e incerteza mais ampla.
A seguir, apresentamos os principais estoques individuais de centavo de petróleo e gás em fevereiro de 2019, com base no desempenho do setor desde o início do ano. A lista aqui é apresentada em ordem de desempenho acumulado no ano (acumulado no ano) com base no preço das ações de fechamento em 31 de dezembro de 2018 e no preço de fechamento em 6 de fevereiro de 2019. O desempenho foi comparado ao SPDR S&P 500 Ganho de ETFs (XOP) de exploração e produção de petróleo e gás (13, 5%) em 2019. Essa lista inclui empresas com valor de mercado entre US $ 39, 2 milhões e US $ 909, 8 milhões. Os estoques de energia de baixo preço que apresentamos abaixo sobreviveram à queda do petróleo, apesar de vacilar, e podem estar posicionados para continuar sua recuperação, à medida que a demanda global por petróleo e gás aumentar as receitas. No entanto, os investidores devem ser cautelosos ao lidar com os chamados "estoques de moeda de um centavo", uma vez que estão sujeitos a maiores oscilações no preço das ações e são apostas mais arriscadas.
1. Torchlight Energy Resources Inc. (TRCH)
· Valor de mercado: US $ 70, 1 milhões
· Desempenho do estoque no acumulado do ano: 76, 8%
2. Sanchez Energy Corp. (SN)
· Valor de mercado: US $ 39, 2 milhões
· Desempenho do estoque no acumulado do ano: 67, 4%
3. Weatherford International Ltd. (WFT)
· Valor de mercado: US $ 909, 8 milhões
· Desempenho do estoque no acumulado do ano: 61, 6%
4. Capstone Turbine Corp. (CPST)
· Capitalização de mercado: US $ 61, 7 milhões
· Desempenho do estoque no acumulado do ano: 53, 7%
Recursos de energia da Torchlight
A Torchlight Energy Resources, sediada em Plano, no Texas, é uma empresa de exploração e produção de petróleo e gás (E&P) de alto crescimento, com foco principal na aquisição e desenvolvimento de campos de petróleo domésticos altamente lucrativos. Atualmente, a empresa de US $ 70 milhões detém participações no Texas, onde suas metas são estabelecidas, como a Bacia do Permiano e o Eagle Ford Shale.
As ações da Torchlight, apesar de ganhar 77% em 2019, caíram 10, 1% em 12 meses, abaixo do desempenho da perda de 1, 9% do S&P 500 no mesmo período em que o setor de petróleo e gás ficou entre os piores desempenhos em 2018. Em Wall Street, datado de 17 de janeiro, o Torchlight, que ainda não obteve lucro, aumentou sua dívida de US $ 7, 2 milhões para US $ 15 milhões no ano passado, deixando a empresa com US $ 878.000 em dinheiro e investimentos de curto prazo. Com a dívida alcançando 76% do patrimônio, a Torchlight poderia ser considerada altamente alavancada.
Considerando seu pequeno valor de mercado e alto índice de endividamento, os investidores acompanharão de perto o balanço da Torchlight para avaliar se a empresa pode sobreviver a outra tendência de mercado. Em caso de forte desaceleração, a liquidez pode secar, dificultando a continuidade das operações de empresas com dívidas elevadas e registrando perdas.
Sanchez Energy
A Sanchez Energy é uma empresa de E&P com sede em Houston, TX, focada na aquisição e desenvolvimento de recursos não convencionais de petróleo e gás natural na costa do Golfo dos EUA, com foco atual no desenvolvimento horizontal de potencial significativo de recursos do Eagle Ford Shale em Sul do Texas, o TMS no Mississippi e Louisiana.
A empresa enfrentou turbulências significativas no período recente, com ações abaixo de 67% em três meses e quase 88% em 12 meses. Embora a produção e as vendas de Sanchez tenham aumentado notavelmente após a aquisição de US $ 2, 3 bilhões da área da Ford Ford da Anadarko Petroleum Corp. (APC) em janeiro de 2017, sua linha superior não conseguiu cumprir seus compromissos de pagamento de juros e obrigações com os acionistas preferenciais, por Pesquisa de patrimônio da Zack. Nos três trimestres seguintes, a empresa reportou no vermelho e perdeu as expectativas dos analistas. No mês passado, a empresa recebeu seu segundo aviso de fechamento de capital da NYSE, já que a capitalização de mercado da empresa estava abaixo de US $ 50 milhões por mais de 30 dias consecutivos de negociação.
Sanchez deve elaborar e enviar um plano à bolsa que possa elevar seu valor de mercado acima de US $ 50 milhões em 18 meses. A empresa está explorando opções estratégicas para fortalecer suas finanças, pois combate fluxos de caixa livres negativos e um alto ônus da dívida.
Weatherford International
A Weatherford International é uma das maiores empresas multinacionais de serviços de campos petrolíferos do mundo, que fornece soluções, tecnologia e serviços inovadores para o setor de petróleo e gás.
Embora as ações da Weatherford subam quase 62% no acumulado do ano, elas permanecem em queda de 25, 4% em três meses e em 68, 5% em 12 meses. No trimestre mais recente, a Weatherford registrou fluxos de caixa gratuitos positivos pela primeira vez em anos, com um fluxo de caixa operacional de US $ 105 milhões. No final do quarto trimestre, a Weatherford possuía uma dívida líquida de US $ 7, 39 bilhões.
A Administração sugeriu que planeja usar o fluxo de caixa livre e os recursos provenientes da venda de ativos para melhorar seu balanço. Os investidores continuarão atentos a sinais de recuperação em Weatherford, após quase um ano do CEO Mark McCollum no comando. "Com base no trabalho que concluímos em iniciativas específicas de transformação, continuamos a acreditar que podemos atingir nossa meta de taxa de execução de EBITDA incremental de US $ 1 bilhão até o final de 2019", afirmou McCollum.
Turbina Capstone
A Capstone Turbine é um fabricante de turbinas a gás com sede em Los Angeles, especializado em energia de microturbinas e sistemas de cogeração de cura e resfriamento.
As ações da Capstone subiram quase 54% no acumulado do ano, tornando-se o único estoque nesta lista que não caiu em 12 meses, ao invés disso, registrou um aumento de 5, 8%. Em novembro de 2017, a empresa realizou um projeto acelerado de 6 meses para consolidar sua sede corporativa e dois locais de fabricação separados em uma única instalação. A Capstone diz que agora “obteve melhorias consideráveis na capacidade e na utilização das instalações em suas operações de fabricação em turno único”.
No futuro, o fabricante de turbinas a gás continuará focado nos custos de corte, implementando essa estratégia para selecionar membros em sua base de suprimentos. A empresa está programada para apresentar os resultados do quarto trimestre em 7 de fevereiro, nos quais os analistas esperam, em média, uma perda trimestral de US $ 0, 06 por ação e receita de US $ 21, 3 milhões, queda de 6, 3% em relação ao ano anterior.
Visão geral
Em geral, enquanto a economia global continuar registrando um crescimento sólido, os preços do petróleo permanecerem estáveis e a demanda por energia permanecer forte, esses estoques poderão continuar seu impulso ascendente.
Dito isto, é importante observar que o maior potencial de recompensa para esses estoques de moeda de um centavo também vem com um perfil de risco mais alto. Devido à natureza especulativa desses estoques de petróleo e gás de baixo custo, os investidores devem realizar continuamente a devida diligência, uma vez que a magnitude de sua queda pode ser grave em uma forte retração.
