Vários fundos negociados em bolsa (ETFs) lucrativos e populares estão disponíveis para os investidores. Entre eles estão o ETF iShares de 7 a 10 anos de títulos do tesouro, o ETF de títulos de prazo intermediário, o Fundo de índices de títulos corporativos de prazo intermediário e o ETF de títulos de crédito intermediários iShares.
Um título de prazo intermediário é um título de renda fixa com data de vencimento ou data em que o pagamento do principal deve ocorrer. Geralmente, um título de médio prazo normalmente tem uma data de vencimento programada para ocorrer dentro de três a 10 anos. Os parâmetros exatos para uma ligação a médio prazo não são escritos em pedra e podem ser um pouco difíceis de definir. Alguns especialistas indicaram que o prazo desses títulos de médio prazo pode durar até 15 anos. O período de tempo, embora não seja estritamente determinado, é importante porque é o ponto em que um título restaura totalmente o pagamento do valor nominal do título ao investidor. Durante a duração do título, os investidores recebem juros até a data de vencimento.
Títulos são investimentos para carteiras de investidores de renda fixa. A empresa de consultoria financeira Aon Hewitt indica que os títulos de médio prazo, geralmente na forma de ETFs, são elementos comuns de investimento no 401 (k). Quando as condições de mercado são normais e a curva de juros é positiva, os títulos de médio prazo geralmente oferecem rendimentos mais altos do que os títulos de curto prazo. Um ETF de títulos de médio prazo fornece uma abordagem eficaz para investir em títulos que foram emitidos por uma variedade de governos e corporações.
ETF iShares de 7 a 10 anos em títulos do tesouro
Emitido pela BlackRock em 2002, o ETF iShares 7-10 Year Treasury Bond (NYSEARCA: IEF) rastreia o Barclays US 7-10 Year Treasury Bond Index. Esse índice subjacente é ponderado pelo mercado e composto por dívida emitida pelo Tesouro dos EUA. Para se qualificar para uma vaga na cesta deste fundo, o total de anos restantes do vencimento em cada título deve ser igual a um mínimo de sete, mas não superior a 10. Todos os títulos do tesouro da faixa de cupons são excluídos.
O prazo médio ponderado deste fundo é de 8, 5 anos. Como o IEF possui uma maturidade média mais longa, possui uma duração mais longa no segmento do Tesouro Intermediário dos EUA. Mais de 90% dos ativos desse fundo estão na forma de títulos do Tesouro que expiram entre sete e 10 anos a partir da data atual. O rendimento até o vencimento deste fundo é um dos mais altos no segmento de renda fixa. Esse rendimento mais alto, no entanto, traz uma sensibilidade muito maior às mudanças nas taxas, especificamente taxas no final mais longo da curva de juros. Assim, o IEF é mais adequado para investidores confortáveis com um maior nível de risco de flutuação de taxa. O IEF está entre os ETFs de títulos intermediários mais fáceis de negociar e tem grande favor entre os investidores por causa do foco concentrado e estreito do portfólio.
O índice de despesas deste fundo é de aproximadamente 0, 15%. O rendimento atual até o vencimento é de 2, 11%. O retorno anualizado de cinco anos para este fundo é de aproximadamente 3, 9%. O IEF possui mais de US $ 8 bilhões em ativos totais sob gestão. A Morningstar atribui ao IEF uma classificação média para retornos e uma classificação abaixo da média para risco. Atualmente, a totalidade das participações deste fundo é composta por títulos do Tesouro dos EUA.
ETF de título de prazo intermediário
Emitido em 2007 pela Vanguard, o ETF de Título de Prazo Intermediário (NYSEARCA: BIV) rastreia o Barclays US 5-10 Year Government / Credit Float Index. Esse índice subjacente é ponderado pelo mercado e é composto por todos os títulos de renda fixa com grau de investimento com vencimento em pelo menos cinco anos, mas não em mais de dez anos a partir da presente data. O BIV possui apenas um outro concorrente no segmento intermediário de governo e crédito. É muito maior e muito mais líquido que seu concorrente, o ETF iShares Intermediate Government / Credit Bond (GVI). Ele também tem taxas muito mais baixas.
O BIV se distingue do GVI de duas maneiras. Primeiro, com mais de US $ 40 milhões, o BIV possui um volume diário de transações substancialmente maior. Segundo, este fundo tem uma visão um pouco diferente de como define o vencimento intermediário. Para esse fundo, os títulos são considerados para o intervalo intermediário com uma data de vencimento mínima de cinco anos. Isso é diferente do mínimo tradicional de um ou três anos. Assim, o BIV tem um prazo médio mais longo e, portanto, um período de duração efetivo mais longo. Ter uma carteira de longo prazo culmina no aumento do risco de taxa de juros para o fundo e um rendimento atual até o vencimento de aproximadamente 2, 7%.
Este fundo possui um total de mais de US $ 7, 4 bilhões em ativos sob gestão. O índice de despesas desse fundo é baixo em 0, 1%. O retorno anualizado de cinco anos do fundo é de aproximadamente 4, 3%. A Morningstar atribui ao BIV uma classificação de alto risco, mas também atribui ao fundo uma classificação acima da média no desempenho dos retornos. A maior parte desse ETF é composta por títulos do Tesouro dos EUA.
Fundo de Índice de Obrigações Corporativas de Prazo Intermediário
Emitido pela Vanguard em 2009, o Fundo de Índice de Títulos Corporativos de Prazo Intermediário (NYSEARCA: VCIT) rastreia o Barclays US 5-10 Year Corporate Bond Index. O índice subjacente do fundo é ponderado pelo mercado e é composto por títulos corporativos de taxa fixa com grau de investimento que possuem vencimentos mínimo e máximo de cinco e 10 anos, respectivamente. O VCIT define títulos corporativos intermediários como aqueles com data de vencimento dentro de cinco a 10 anos a partir da data atual. Por esse motivo, o fundo tem um prazo médio ponderado significativamente mais longo do que a maioria dos outros ETFs de médio prazo no segmento de investimento corporativo de renda fixa.
Este fundo também tem uma duração efetiva mais longa do que a maioria desses outros fundos. No entanto, possui um rendimento até o vencimento que é um dos mais altos dentre os mesmos fundos. Em termos de cobertura setorial, o VCIT é notavelmente semelhante ao mercado; o setor industrial detém mais de 60% da alocação de ativos. No segmento, esse fundo possui um dos menores índices de despesas e está entre os mais líquidos. Assim, o VCIT é adequado para investidores que buscam uma exposição equilibrada ao espaço de títulos corporativos com grau de investimento com um prazo de vencimento de cinco a 10 anos.
Os ativos sob gestão do fundo totalizam mais de US $ 6 bilhões. Em 0, 12%, possui uma taxa de despesa incrivelmente baixa. O rendimento atual até o vencimento é de 3, 65%. O retorno anualizado de cinco anos deste fundo é de aproximadamente 4, 9%. A Morningstar atribui ao VCIT uma classificação de risco acima da média, mas também atribui ao fundo uma classificação acima da média para um desempenho de retorno. As principais participações desse fundo incluem o JPMorgan Chase & Company, o Bank of America Corporation e a Verizon Communications.
