Ações, fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa (ETFs): Qual é a melhor opção quando você deseja investir no mercado de ações? Vale a pena o tempo e o risco de ter ações únicas em seu portfólio, ou você deve selecionar fundos mútuos ou ETFs, que dão exposição a setores que você gosta sem o risco de colocar todos os seus ovos em uma cesta?
Embora existam muitos fatores a serem considerados aqui - como a quantidade de tempo que você deve dedicar ao investimento ou suas necessidades de planejamento tributário -, existe uma outra teoria no investimento que entra em jogo. A moderna teoria do portfólio concentra-se em maximizar seu retorno sem adicionar muito risco adicional.
Para resumir, a moderna teoria do portfólio diz que há um ponto em que você pode combinar diferentes investimentos que minimizarão o risco de todo o portfólio e obterão o máximo retorno. Isso ocorre porque, quando você combina ativos, está diversificando seu risco não sistemático ou o risco relacionado a uma ação específica. Você obtém essa diversificação porque compra ações com baixa correlação entre si, de modo que, quando uma ação está em alta, as outras caem.
Com essa diversificação de riscos em mente, vamos analisar os prós e os contras que você deve considerar ao decidir se as ações individuais são adequadas para você.
Quando ações individuais são boas
- Ao comprar ações individuais, você vê taxas reduzidas. Você não precisa mais pagar à empresa do fundo uma taxa de administração anual para investir seus ativos. Em vez disso, você paga uma taxa quando compra as ações e uma quando as vende. O resto do tempo não há custos adicionais. Quanto mais tempo você mantém o estoque, menor é o custo de propriedade. Como as taxas têm um grande impacto no seu retorno, isso por si só é uma boa razão para possuir ações individuais. É mais fácil gerenciar os impostos sobre suas ações individuais. Você está no comando de quando vende e controla o momento de receber seus ganhos ou perdas. Quando você investe em um fundo mútuo, o fundo determina quando receber os ganhos ou perdas e você recebe sua parte dos ganhos. Isso é verdade mesmo que você tenha comprado o fundo no final do ano. Você entende o que possui quando escolhe as ações. Você tem total controle do que investe e quando faz esse investimento.
A desvantagem de ações individuais
- Com estoques individuais, é mais difícil obter diversificação. Dependendo do estudo que você está analisando, é necessário possuir entre 20 e 100 ações para obter diversificação adequada. Voltando à teoria do portfólio, isso significa que você terá mais riscos com ações individuais, a menos que possua algumas ações. Alcançar essa diversificação é mais difícil quanto menos dinheiro você tiver. Especialmente quando você começa a investir, está sujeito a mais riscos devido à falta de diversidade. Quando você possui ações individuais, é necessário mais tempo para monitorar seu portfólio. Você precisa garantir que as empresas nas quais você investiu não tenham problemas de negócios que possam acabar com sua aposta. Você também precisa monitorar as tendências econômicas e do setor. Você é o seu próprio gerente de portfólio e, portanto, deve dedicar algum tempo para garantir que não está mantendo uma posição ruim. Com ações individuais, você precisa aprender a manter suas emoções sob controle. Torna-se mais fácil vender um perdedor ou comprar um material de dica de ponta, porque você pode fazer login instantaneamente e fazer a negociação em minutos. Isso pode aumentar suas taxas de negociação e também pode bloquear perdas que seriam evitáveis mantendo algo mais longo.
A linha inferior
Quando você está tentando obter o máximo de retorno possível pelo menor risco possível, sua principal preocupação deve ser a diversificação. Embora seja bom ter taxas baixas e gerenciar sua própria situação tributária, é melhor ter uma diversificação adequada em seu portfólio. Se você não tem fundos para fazer isso acontecer, um ETF ou fundo mútuo provavelmente é melhor para você - pelo menos até você construir uma base sólida de ações.
