A indústria do ouro é um espaço intensivo em capital, composto por empresas envolvidas em diferentes etapas do processo de produção, incluindo exploração, desenvolvimento e mineração de pleno direito. A indústria do ouro há muito tempo é vista como um refúgio seguro em tempos de incerteza geopolítica, pois os investimentos em ouro têm sido usados tanto para diversificação de portfólio quanto para proteger a fraqueza da moeda americana e a alta inflação. O ouro foi um dos primeiros armazéns de valor e é uma importante mercadoria extraída. Atualmente, mais de dois terços da demanda de ouro são contabilizados pelo setor de joias, de acordo com o Canadian Securities Institute. Outros usos do ouro incluem obturações dentárias, fabricação de eletrônicos e colecionáveis, embora eles representem uma parcela muito pequena da demanda geral.
Os preços do ouro subiram para novos máximos em fevereiro de 2019, impulsionados por um dólar enfraquecido e uma flexibilização das negociações comerciais EUA-China. À medida que os riscos em torno da guerra comercial diminuem, um apetite reduzido pelo dólar ajudou a sustentar os preços do ouro, até mais de US $ 1.325 por onça. Permanecem ventos negativos negativos para o ouro, incluindo a paralisação do governo dos EUA, bem como graus degradantes de minério, questões técnicas e greves, conforme Pesquisa de Mercado da Transparência. No futuro, os investidores que buscam informações sobre a direção do preço do metal precioso precisarão ficar de olho no dólar. Especulando sobre o preço do ouro, os investidores devem ser extremamente cautelosos ao lidar com os chamados "estoques de moeda de um centavo", uma vez que estão sujeitos a maiores oscilações no preço das ações e são peças de maior risco.
A seguir, apresentamos os principais estoques de centavo de ouro com melhor desempenho em fevereiro de 2019, com base no desempenho do setor desde o início do ano. A lista aqui é apresentada em ordem de desempenho acumulado no ano (acumulado do ano) com base no preço das ações em 31 de dezembro de 2018 e no preço de fechamento em 16 de fevereiro de 2019. O desempenho foi comparado ao desempenho da SPDR Gold Trust (GLD) retorna de 2, 9% no acumulado do ano (YTD), e os 10, 7% do S&P 500 retornam no mesmo período. Essa lista inclui empresas com limites de mercado entre US $ 87, 7 milhões e US $ 2, 36 bilhões, com preços de ações abaixo de US $ 5.
1. Corporação de Exploração de Direitos da Tanzânia (TRX)
· Capitalização de mercado: US $ 87, 7 milhões
· Desempenho do estoque no acumulado do ano: 65%
2. Corporação Eldorado Gold (EGO)
· Capitalização de mercado: US $ 636, 7 milhões
· Desempenho do estoque no acumulado do ano: 45, 1%
3. Sibanye Stillwater Ltd. ADR (SBGL)
· Valor de mercado: US $ 2, 36 bilhões
· Desempenho do estoque no acumulado do ano: 43, 8%
Tanzanian Royalty Exploration Corp.
A Tanzanian Royalty é uma empresa de recursos minerais com propriedades de estágio de exploração, que se dedica à aquisição, exploração e extração de ouro e recursos naturais na República Unida da Tanzânia, na África. A empresa identificou três projetos de desenvolvimento; Buckreef, Kigosi e Itetemia.
Em janeiro, a empresa canadense firmou contratos de subscrição para a venda de 3, 92 milhões de ações ordinárias, arrecadando cerca de US $ 886.000 no total com dois investidores. A empresa pretende usar os recursos para promover seu Programa de Perfuração Trifásica anunciado anteriormente no Projeto Gold Buckreef no norte da Tanzânia central, atualmente o foco principal da empresa. As ações da realeza da Tanzânia subiram 75% no período de um mês.
No futuro, a Realeza da Tanzânia dará alta prioridade à realização de perfurações com o objetivo de confirmar interseções e graus fortes anteriormente conhecidos de buracos profundos, e começará a testar o depósito em profundidade quanto ao potencial de mina subterrânea, conforme comunicado da empresa. "Estes próximos meses serão um momento emocionante para a empresa", disse o CEO Jeffrey Duval. A empresa sediará sua assembléia geral anual em 28 de fevereiro.
Eldorado Gold Corp.
A Eldorado Gold é uma empresa de mineração de ouro de capitalização média com sede em Vancouver, com ativos no Canadá, Turquia, Grécia, Romênia, Brasil e Sérvia. As operações da Eldorado envolvem todas as facetas da mineração, incluindo exploração, desenvolvimento, produção e recuperação.
As ações subiram mais de 57% nos últimos meses, mas refletem uma queda de mais de 25% em 12 meses. No final de janeiro, a empresa divulgou uma atualização com importantes implicações, incluindo a decisão de retomar um novo projeto de usina em sua mina de Kisladag, na Turquia. De acordo com o comunicado à imprensa, desde o avanço do projeto da usina, “a recuperação de ouro da plataforma de lixiviação excedeu cada vez mais as expectativas.” A administração espera que a retomada da mineração e lixiviação de heap em Kisladag ofereça flexibilidade à Eldorado para melhorar seu balanço este ano.
Nos próximos três anos, a Eldorado espera que a produção anual de ouro aumente entre 420.000 e 450.000 onças, em comparação com as 349.147 onças alcançadas no ano passado. Prevê AISC médio anual, ou custos de manutenção all-in, por onça de ouro, entre US $ 867 e US $ 967, em comparação com os US $ 990 por onça de ouro que são reservados em 2019, por anúncio da empresa.
Sibanye Gold
A Sibanye-Stillwater foi criada pela fusão da mineradora Sibanye Gold Limited e da mineradora de metais do grupo da platina Stillwater Mining em maio de 2017. A empresa é o maior produtor individual de ouro da África do Sul, um dos 10 maiores produtores de ouro do mundo, e é o terceiro maior produtor de paládio e platina.
As ações subiram mais de 52% em três meses, mas caíram quase 9% em 12 meses, para US $ 4, 07. A empresa ainda não se recuperou totalmente de uma liquidação de ações após uma diluição significativa das ações em 2017, quando acumulou bilhões de dívidas e emitiu US $ 1 bilhão em ações com um desconto de 60%.
Avançando, a empresa continua a combater problemas, incluindo um número significativo de acidentes em suas minas na África do Sul, que suscitam preocupações de segurança, além de altos custos em seus negócios de ouro, com a AISC em cerca de US $ 1.300 por onça em 2018. O que Sibanye faz No entanto, o seu perfil de produção é único, com uma divisão dos metais do grupo ouro e platina. Este último representa seus negócios mais rentáveis e responde por cerca de 50% de suas operações.
Olhando para o futuro
Como o dólar mostra sinais de enfraquecimento, graças a um alívio dos medos em relação a riscos macro como tensões comerciais e outros riscos geopolíticos, as empresas de ouro devem continuar a se beneficiar dos preços mais altos do metal precioso. Dito isto, o preço da commodity, e os estoques de moeda de um centavo em particular, podem ser altamente voláteis, implicando potencial para grandes recompensas e grande risco de queda. Enquanto esses estoques de moeda de um centavo geralmente seguem o preço do ouro, a má administração ou um evento imprevisto também pode sobrecarregá-los. Embora essas três ações de ouro tenham sobrevivido a um período difícil em 2018, os investidores devem realizar a maior diligência possível e proceder com cautela.
