O que é um fundo de inclinação
Um fundo inclinado é um tipo de fundo mútuo que inclui uma participação principal em ações que imitam um índice do tipo benchmark, ao qual títulos adicionais são adicionados para ajudar a inclinar o fundo para superar o mercado.
BREAKING DOWN Tilt Fund
Os fundos de inclinação também são chamados de fundos de índice aprimorados, pois são essencialmente fundos de índice com mais opções. Esses fundos são normalmente usados pelos principais investidores em um esforço para melhorar o retorno geral do investimento. Os fundos de inclinação podem ser comparados com qualquer índice do mundo, mas os gestores de fundos americanos geralmente usam o Standard & Poor's 500 Index (S&P 500) ou outro índice de base ampla como referência em relação à qual o desempenho de um fundo de inclinação é medido, dando-lhes a capacidade de acompanhar a direção geral do mercado em geral.
Os gerentes de fundos usam os fundos inclinados para obter retornos acelerados de seus investimentos, mantendo um certo nível de segurança aderindo a ações grandes e convencionais e não se afastando muito de um índice. Portanto, embora os fundos inclinados tenham potencial para superar o mercado em geral, o risco que eles assumem para obter retornos superiores é considerado relativamente baixo. Devido à sua estratégia de investimento menos arriscado, os fundos inclinados têm sido historicamente populares entre os fundos de pensão. A combinação certa, ou inclinação, de ações oferece segurança e desempenho combinando elementos de estilos de fundos de índice ativos e passivos.
Um fundo típico de índice pode, por exemplo, investir exclusivamente em empresas do S&P 500. Um fundo que utiliza uma estratégia de inclinação pode ter a grande maioria do capital investido nessas 500 empresas, mas também pode permitir ao gerente a flexibilidade de incluir também outras ações.
Os gestores de fundos de inclinação usam vários métodos para escolher essas ações de inclinação, incluindo a procura de certos setores de alto desempenho e ações com uma baixa relação preço / lucro. Alguns gerentes também buscam um melhor desempenho assumindo uma posição "curta" ou comprando uma ação e obtendo lucro se cair.
Fundos de inclinação ponderada
Outra maneira pela qual um fundo inclinado pode trabalhar para aumentar os retornos e superar o desempenho de um fundo de índice é ponderando seus investimentos, dando assim mais peso a certas ações do índice projetadas para superar as demais. Alguns fundos de investimento também podem investir mais em ações com altos pagamentos de dividendos, o que gera capital além do que é obtido com o aumento dos preços das ações. Esse tipo de fundo de inclinação ponderada é conhecido como fundo de índice de inclinação de rendimento.
