O que é uma folha lacrimal?
O termo folha de rasgo pode ter significados diferentes, dependendo da indústria. No mundo da publicidade, uma folha de rasgos é uma página extraída de uma publicação para provar a um cliente que uma publicação foi realmente publicada. As forças armadas usam o termo para certos memorandos ou e-mails que são usados para comunicar mensagens de subordinados a superiores. Em finanças, uma folha de rasgos pode ser usada para resumir as principais informações sobre empresas ou fundos individuais.
Compreendendo as folhas lacrimais
Uma folha de rasgo às vezes se refere à folha de fatos de uma empresa do fundo ou a outro material de uma página de material de marketing. O termo é derivado de dias antes da Internet, quando a Standard & Poor produziu folhas de resumo de uma página para empresas públicas. Cada página é um resumo e pode ser extraída do livro maior. Atualmente, no setor de fundos mútuos, as folhas de rasgos são às vezes chamadas de "folhas de fatos dos fundos" e incluem informações sobre desempenho histórico, principais participações no portfólio e alocações de ativos.
Principais Takeaways
- Em finanças, uma folha de rasgo é um resumo de uma página de um fundo mútuo ou empresa individual. A folha de rasgos normalmente inclui informações fundamentais e um gráfico que mostra o desempenho histórico. O termo "folha de rasgos" remonta aos dias em que os corretores deviam Hoje, a maioria dos documentos é entregue on-line e muitos tipos de resumos são considerados folhas de rasgos. A folha de rasgos é diferente do prospecto de fundo mútuo, que as empresas de fundos mútuos devem fornecer para seus investidores e geralmente é muito mais longo que uma folha de rasgo.
Os consultores financeiros e os corretores geralmente fornecem folhas de rasgos aos possíveis investidores para fornecer informações sobre possíveis oportunidades de investimento. A planilha normalmente inclui informações sobre a empresa, como capitalização de mercado, ganhos, setor de mercado e um gráfico ou gráfico do movimento histórico dos preços das ações. As folhas de rasgo podem ser apresentadas uma a uma ou montadas em uma pasta e deixadas com o cliente.
Enquanto as folhas de rasgo remontam aos velhos tempos em que os corretores tiravam páginas individuais do livro de resumo da S&P e as enviavam a clientes atuais ou potenciais, a maioria das informações é extraída online hoje. Portanto, qualquer representação concisa dos fundamentos de negócios de uma empresa pode ser considerada uma folha de rasgo.
Lágrima x Prospecto
Ao avaliar um fundo mútuo, uma folha de rasgos difere de um prospecto, pois geralmente é de apenas uma ou duas páginas e geralmente contém um resumo do investimento, a referência do gerente de investimentos, um gráfico mostrando o desempenho histórico, algumas estatísticas (como alfa de 3 ou 5 anos e desvio padrão) e algumas informações sobre a empresa do fundo que gerencia o investimento.
Um prospecto de fundo mútuo é um documento muito mais longo. Ele detalha a estratégia e os objetivos de investimento do fundo. O prospecto também inclui informações sobre os gerentes de portfólio, a empresa do fundo, desempenho histórico e outras informações financeiras. Ele está disponível diretamente de uma empresa do fundo, entrando em contato por e-mail, correio ou por telefone.
O prospecto deve ser fornecido ao investidor antes ou no momento do investimento em um fundo. Embora muitos corretores ou empresas de fundos usem folhas de rasgo para comercializar seus produtos, não é necessário que um seja fornecido a um possível investidor. O prospecto, por outro lado, é exigido por lei.
